大家好歡迎回到小翠時政財經 今天是美東時間2026年的6月25日
那今天要穿上我們大美麗尖的戰袍了 今天美麗尖第三場比賽 大家一定要支持我們
支持我們哦 好啊那接下來我們開始做節目啊 先說宏觀 宏觀 昨天委內瑞拉發生了強烈的地震啊
死亡人數可能達上萬人啊 非常非常的慘烈啊 啊在此啊 表示慰問 那川普呢
發帖表示啊 美國願意提供幫助啊 希望啊可以燒死一些人啊 啊那麼昨天呢
啊美國國務院 呃美國國務卿啊 盧比奧終於出來說話 他最近不是在中東嗎 我之前說 我沒有看到盧比奧出來表態啊
覺得他可能跟川普政府之間呢 啊對於目前的這個伊朗談判呢 不是很滿意啊 那昨天盧比奧終於出來說話
那我們聽一下他說了什麼 他說對委內瑞拉 採取的是全政府層面的應對措施啊
與海灣國家進行了非常好的會晤 海灣國家 對霍姆茲海峽通行收費的支持度為0
我們不會做任何 損害海灣夥伴利益的事情啊 那麼 被問到這個伊朗支持代理人問題呢
他就說伊朗諒解備忘錄 涉及不干涉他國內政的問題 我們關注的是行動 而非伊朗的言辭
費用和通行費啊是一回事 或穆斯海峽的收費體系根本就不可行 委內瑞拉首先啊 現在重要的是這個搜救啊
以及援助啊 那麼他說 他不知曉 卡塔爾持有的伊朗資金被轉移的事啊 海合會會議上
也沒有討論 所謂的3,000億美元基金事宜啊 這個他都沒 有表達意見 他說如果美國和伊朗之間啊
行不通這個談判啊行不通的話呢 川普有很多個選項啊 伊朗政權 目前仍然由激進的什執派領導啊
這句話很重要啊 所以其實 美國沒有扶持起自己想要的親美政權 這個是很大的隱患對吧
那麼與阿曼的關係呢 美國與阿曼的關係是沒有問題的 他說阿曼在今天的會議上也表示 不贊同徵收霍姆斯海峽通行費
上週五呢 他還和意大利外長通了電話 川普就伊朗問題呢 對意大利和其他國家感到非常不滿啊
前陣子和這個呃 意大利那個女總理啊 每天那個 以前還蠻好的關係啊啊
現在兩個人就是吵架啊 公開撕逼哈哈 那麼但是呢 盧比昂表示 他們仍然會和意大利簽署協議啊
我們會和意大利一起解解決這個問題 美國目前正在關注 以色列和黎巴嫩的事態啊 昨天的會談非常順利啊
就說以色列和黎巴嫩這呃 沒有火藥味這麼重了 那麼他說以色列和黎巴嫩呢
接近達成一方一項意向承諾啊 萬斯牽頭伊朗問題談判這一點呢 表明瞭其嚴肅性
如果伊朗將資金用於代理人 協議就行不通啊 所以他希望呢 美國和伊朗的談判能取得積極成果啊
我們並不想不惜一切代價 與伊朗達成協議 哎這句也很重要啊 美國不讓步了 霍爾木茲海峽不屬於任何國家
霍爾木茲海峽是國際水道啊 對霍爾木茲海峽是通行收費 將開創不可接受的先例 他說川普在通行
收費問題上的立場一貫明確無誤啊 那麼這邊我們能看出來啊 呃這個盧比奧呢
基本上是在幫川普打補丁啊 至於原先被批評的最多的 什麼賠款吶 什麼3,000億基金啊
他沒有發表評論對吧 他沒有發表評論 但是他把紅線給我們畫好了 就是說對吧
伊朗目前還是激進神職派在領導 所以和美國的談判如果行不通啊
那可能戰事會重啓 哈哈 這條紅線已經畫好了 對吧好 那麼有關於歐盟方面啊
大家昨天有看到啊 就是呃這個川普啊 又開始對吧 對這個北約領導人點贊啊
那麼美國和歐盟之間的關係啊 雖然平時啊 吵來吵去的 看起來呃 好像啊 跟自己在這個歐盟唯一的盟友
意大利都撕破臉 但實際上啊 沒有大家想象的這麼嚴重啊 很多時候 政客說一些狠話
都是說給自己的基本盤選民聽的 私底下他們不可能是這麼僵的關係啊 為什麼呢
因為啊有時候吧 國和國之間要面對現實 哈哈對吧 面對現實就是這樣啊啊
那麼歐盟呢 在川普設定的最後期限前 最終還是批准了和美國的貿易協議 那麼根據這份協議呢
歐盟將取消對美國工業品 和部分農產品的關稅 作為交換 美國對歐盟商品的關稅上限
將設定為15% 啊所以大家能看出來啊 歐盟還是沒有和美國撕破臉的啊啊 這些個很多時候
政客那些個比較激烈的措辭 都是演戲啊 都是演戲 大家要清醒
那麼最近大家知道美國在搞世界杯嘛 有很多歐洲的觀眾呢 就來到美國啊 那麼我看到
呃有一些評論非常有意思啊 因為大家知道啊 美歐盟呃 整個歐洲現在也是很反美的嘛 很繁美啊
呃意識形態比較左傾 所以呢他們啊 一度相信啊 這些主流媒體的宣傳 左媒的宣傳 覺得美國現在水深火熱
哈美國水深火熱 被川普治理的啊 一塌糊塗 大家都窮光蛋啊 美國人都破產了啊 但是來了美國看世界杯以後呢
哎他們發現不是這麼回事哎 發現美國的中產都挺有錢的 門票賣這麼貴 哈哈然後他們哎
開始有有意識到啊 自己可能是被媒體騙了 其實 美國沒有他們想象中的這麼糟糕啊 這同理 中國也是一樣啊
最近世界杯轉播嘛 中國人一直也是被宣傳說 美國水深火熱 結果門票賣這麼貴啊 啊世界杯這個座無虛席
所有人都都都去 都那個門票全部賣光了 所以中國人也開始懷疑啊 啊 這個中国政府的宣傳是不是也是不對的
美國好像沒有水深火熱哎 哈美國人不是都要餓死了嗎 怎麼還可以買得起幾千塊錢的門票呢 哈哈 啊所以
一切都是市場經濟啊 為什麼在美國物價就是特別高呢 為什麼在美國舉辦的世界杯 門票就是那麼貴呢 市場經濟說明購買力它就這麼強啊
所以啊現實到美國來走一走啊 能打破很多這些宣傳 好謝謝這位朋友啊 OK啊
那麼這個就是今天宏觀相關的消息 那麼接下來我們看資本市場啊 資本市場呢
最近10年期美 債收益率大家會看到啊 就是說昨天有所回落啊 那我們看一下今天盤前呢
今天盤前呢啊 10年期美債收益率已經到了4.38%啊 相對來說啊 跌的還是比較多對吧
前幾前兩天還是4.5%呢 對不不對 好所以啊 最近10年期美債啊 收益率哎 這兩天下滑以後
其實啊 就是大家對這個加息的鬼故事啊 開始重新審視了啊 那麼今天我們可以看到
黃金已經跌破4,000美元 是8個月以來啊 第一次跌破 今年1月份
黃金曾經到達5,600美元的歷史高點 現在已經下跌29% 哈哈 29% 那麼白銀啊
已經跌破60盎司啊 60美元一盎司啊 今年的121塊錢的最高價 也回落幾乎一半
比特幣就更慘了 比特幣只跌破了6萬美元呢 是2024年底以來的新低啊 但是同時
美元指數本本月卻上漲2.8% 收在14個月的高位啊
入得近一年以來最大的月度漲幅啊 啊但那這就是為什麼呢 炒黃金的前兩年不是很多嗎 炒幣的人怎麼也不見了啊
因為這些人都去炒存儲了 哈我發現我們會員群裡面啊 突然之間也出現很多這個存儲的
這個信仰群眾啊 呃一一一問啊 全都是以前炒幣的 哈哈所以他們現在炒存儲
就跟當年炒幣是一樣的啊 兩年前不知道大家還記不記得 兩年前黃金漲的很好 對吧然後我那個時候也出來潑冷水 哎呀我說
黃金它不可能永遠一年給你漲50%的 對吧總會這個趨於平穩 回歸這個主線的啊
結果有一堆也是對黃金的這種信仰 信 徒啊一說不對啊 黃金絕對明年6,000 後年8,000啊 對不不對啊
然後那些投行給的這個目標價 是不是都很誇張啊 結果你今年看 哎黃金不就已經過去了嘛 對不不對所以都是一陣風啊
比特幣也是一樣啊 啊幣圈的全都出來去找存儲了啊 對吧 然後呃 前兩年炒貴金屬的 也全都出來去炒存儲了
那你們覺得存儲能每年漲成這樣嗎 對不不對啊 這個是非常非常現實的一個問題啊 非常現實的問題
一旦投機盤太高啊 那鐮刀一定會割的 對不不對啊 這跟公司基本面已經無關了啊 所以這個要理性
好那麼接下來我們看一下呃 銀行的美國幾個大銀行的消息啊 美國的大銀行 昨天通過了美聯儲的壓力測試啊
然後他們開始集體給股東發錢啊 提高分紅 加大回購啊 各大銀行啊 都是喜報連連吶 啊
那麼大家要瞭解一下這個背景知識啊 美國在金融危機 2008年的金融危機以後呢 美聯儲 每年都會給銀行做這麼一次體檢
哈這個體檢的內容是什麼呢 就是呃一個測試啊 假設美國經濟嚴重衰退啊 失業率飆升
房價暴跌 股市大跌 把所有經濟宏觀都出現了問題 銀行會不會虧到資本不夠啊
就是這麼一道考題 那如果銀行能夠扛住啊 這個叫壓力測試啊 那就說明資本是充足的 可以繼續放貸
可以給股東分紅 回購股票 那麼2026年的這次測試呢 32家美國大銀行全部過關啊
呃即使在以假設的 嚴重經濟衰退的背景下 這些銀行合 計 可以承受超過7,000億美元的潛在損失
而資本率仍然高於最低要求啊 但是今年呢 有一個特殊點 大家記得嗎 因為川普政府貝森特曾經多次強調 要放寬對銀行的監管啊
放鬆對銀行的監管 所以美聯儲這一次也決定 2026年的測試結果 不會改變大銀行的壓力 資本緩衝要求啊
相關要求會繼續凍結到2027年 啊 也就是說啊 美聯儲告訴那些大銀行 這次體檢啊 體檢過後
我不會要求你們的這個資本要加碼啊 所以你們隨便去分紅啊 回購都沒關係啊 啊那麼這個背景 對這個宏觀經濟
我們要怎麼理解呢 啊本質上大家知道呃 美聯儲放寬對銀行的監管要求呢 是在拉動經濟增長啊
首先大家要知道 銀行的資本強 那麼他貸款啊 承銷啊對吧啊 毀並購啊 企業融資啊
他這個能力就會更強 對吧啊 還有呢如果資本要求沒有被上升 那麼銀行就不用被迫縮表對吧
也不用減少風險資產 所以對市場流動性都是正面的 那麼我們要從這個事情上看到啊
當屆政府對宏觀經濟的態度啊 對整個市場的支撐態度啊 這個是比較重要的宏觀信號
好那麼昨天還有一件事啊 我都忘了 就是亞馬遜的prime day啊 prime day啊 一年一度的促銷
按理說啊 應該是刺激消費的 但是今年啊 表現很糟糕呃 截至這個週二下午的4點 prime day啊
被追蹤到的家庭平均消費啊 美國人大概只花了89美元 比去年同期下降16%
而且 買的東西全部都是日常消耗品啊 什麼垃圾袋呀啊 什麼卸妝油啊 這些東西啊
日常消耗品 那為什麼呢 這就是說明啊 呃現在油價還沒回落嗎 那前段時間的油價太高
已經讓美國人什麼收緊了錢包 減少了一些非必要的支出 再加上呢 呃Amazon上面的賣家
他的成本也增加了嘛 對不不對他成本增加 他也就不能打太低的折扣 所以呢哎 供需兩端全都哎
大家都都都沒 沒法行動 哈就這個意思啊 那麼從這一點上我們也能看出來啊 消費市場的信號就告訴我們
加息是不可能的 為什麼因為美聯儲一旦加息 會進一步抑制美國人的消費啊 這會對經濟不利啊
所以這個就是我之前一直跟強調的啊 它這個油價上漲 它有一定的擠出效應啊 OK 好這個是資本市場相關性
接下來我們來說說亞股啊 亞股韓國首爾棕子昨天收漲5.8% 整個韓國股市都被美光財報給救了
啊海利是飆升10%啊 啊創新高 日經25指數收漲4.6%啊啊 凱霞也開始亂漲
對不不對日本東證指數上漲1.3%吶 啊那麼SK海力士的漲呢 這個股票上漲 股價上漲呢
主要還是因為它赴美上市的計劃 昨天我們提過 已經直接曝光了 公司宣佈呢 通過在納斯達克發行美國存托憑證
募資294億美元 發行新股1,779萬股 啊預計7月10號開始啊 沒幾天了
沒幾天了 同學們要去打新嗎 哈哈哈準備好哦 啊 那麼大家要知道啊 上一次這個
呃就是馬斯克space x 的時候呢 我叫大家去體驗一下 去打個一股 為什麼呢 就是我想讓你們知道一下啊 打新是怎麼一回事
你要自己去參與一下 那麼這一次 SK海力士啊 你會發現很多事情跟space s是一樣的 就比如說 他找了美國基本上幾家哎
著著名的大投行 哎全部都找了對不吧啊 啊給他們這個送這個業務費啊 那麼沈消費賺了以後呢
哎這些大投行是不是要投桃報李 你看Spacex上市前 你看他們吹成什麼樣 哎所以 同樣的劇情又上演啊 這兩天哎 投行又開始什麼大吹
SK哈力士啊 摩根大通哦 直接發言報啊 將整個韓國指數啊 基準目標價從五五月份的1萬點
上調到12,500點啊 而且啊呃 把韓國列為啊亞洲首選股票市場 哈對吧
另外呢我還看到SK海力士啊 呃他們怎麼吹呢啊 目前 SK海力士在首爾的這個遠期市盈率
只有7.8倍 不呃 不僅低於美光的9.2倍 也低於閃迪的10.1倍
所以如果SK海力士2027年願期市率 市盈率能夠追平美光 那麼韓國上市的股票
未來一年就還有30%的上漲空間 再考慮到美股的流動性啊
優勢ADR在美股的潛在漲幅一年高達45% 哈你看啊 全部都是對吧 利好就來
為什麼啊 轉成消費嘛 當然要替客戶吆喝兩下了啊 space s當初不也是這樣 所以啊華爾街大投行的這個uh
就是他們的這個核定本啊 是不能看的啊 不能看的 那麼整個存儲到底怎麼回事 我們等會到美光財報再來講好不好
我昨天看了那麼一圈投行 我發現只有野村啊 相對謹慎一點 他也看好SK海力士和那個韓國啊
但是他提到啊 目前就是說中國存儲廠商的擴產 確實是啊
整個存儲板塊面臨的潛在風險 這是我看到 唯一一家提出這個觀點的投行 那麼據估計呢
中國存儲供應商 目前約佔中國國內存儲市場30%的份額 另外70% 基本上都是SK海力士和那個三星的啊
那麼中國呢 全球市場份額是接近10% 所以如果中國廠商哎捲起來 哈哈就要搶佔他們的市場份額啊
那麼這個確實是一個潛在的風險啊 目前我只看到啊 也曾提到了啊 跟大家說一下 這個我們之前分析過哈 那麼日本方面的消息啊
我們來看一下 高市早苗好久沒有出來了啊 接著說話 6月24號 日本首相高市早苗 公佈長期經濟增長藍圖
計劃在截至2040財年的14年內 累計投入超過2.3萬億美元
重點支持人工智能半導體等戰 半導體領域的投資規101.6萬億日元
佔整個計劃的1/3啊 這個就是整個高氏的投資計劃 其實高氏上上台的時候啊
這些個板塊我都給大家講過的啊 對不吧朋友 那個我說那個呃 高市概念股對吧 有有一張圖的嘛 在日本的朋友
你們肯定都已經轉發了啊 哈哈都已經轉發了啊 那麼與此同時呢啊 日本的這個財政紀律啊 大家要關注哎
你要投這麼多錢 你錢從哪裡來呢 對不吧那麼日本政府 呢公佈了3種長期財政情景預測啊 官方認為
如果增長戰略順利實施 日本債務佔GDP的比重呢 有望逐年下降 哎對不吧 做大蛋糕嘛
這個以前我也給大家講過啊 高氏早苗的計劃就是把GDP做大啊 那麼這樣子他的債務壓力就會變小啊 但是如果技術突破不及預期
或者經濟維持現狀 那麼這個債務壓力 在2030年就會重新上升啊 所以
日本政府現在已經在做最壞的打算 什麼最壞的打算呢 日本政府啊 已經重新審視他自己
手裡1.3萬億美元的外匯儲備 想要提升資產回報 哎這個話什麼意思呢 很簡單呢
現在財政不是壓力大嗎 那手裡有1.3萬億美元的外匯儲備 很多是美債 美債收益率才多少
怎麼樣靠這點錢多掙點錢出來 哎可能去賣美債買美股 哈對不不對啊 所以這個就是高士掃描的想的辦法啊
通過把自己的外匯儲備 賺出更多的收益啊 來彌補財政的這個不不足啊
那麼這就有可能是要拋一點美債 因為美債風險最低 但是它收益也最低嘛 對不不對可能要投資一些哎 別的產品
哈哈這個就是哎 他們透露出來的想到的一個招 哎怎麼樣幫這個解決財政壓力啊 但是我對高氏的這個啊
投資計劃我還是比較樂觀的啊 我覺得他投資什麼半導體啊 人工智能啊 這不精准踩在賽道上嗎
啊國家戰略 我們說過AI是國家戰略主權 AI這個概念啊 全世界大家都已經是默認了 所以這個
賽道投進去你賺不賺錢 怎麼可能呢 啊這個賽道肯定會賺錢的好不好 日本 不要再錯過這次機會
我覺得高市的策略是對的啊是對的 OK這就日本相關消息 接下來我們看看美股啊 美股呢首先啊
就是大家要知道啊 下個下周大概會有300億美元的 這個哎寂寞養老金在平衡啊
所以下周呢 哎有可能啊 大家又會看到啊 最後一天咣咣咣咣咣啊亂跌 哈哈 這個是每個季末會出現的
這個養老金平衡啊 給大家提醒一下 好 那麼首先我們來看這個美光財報啊 美光財報怎麼說呢 考試呃
試卷100分啊 英偉達達了120分 市場不滿意 美光達了150分 哈哈哈就是這個程度 炸裂啊確實炸裂啊
美光這個財財技交出來的財報 可以說是史上啊 所有這個半導體公司裡面 最優秀的一份財報
確實啊連英偉達都做不到 盤後所以大漲啊 今天盤前一直在漲啊呃 那麼他最亮眼的數字是
他的營收同比增長346%啊 達到414.6億美元 調整後每股收益25.1億美元啊
同比增超12倍啊 看看這什麼公司 哈哈哈賣白粉都沒有那麼掙錢呢 那麼他真正樂觀的信號呢
有兩個一個是市場呢 此前曾經很擔心啊 它這個數據中心業務啊 是不是還能夠保持這麼強勁啊
結果營收超出了預期 呃分析師預期的7成啊你看看 大超預期對吧 而且 公司給出的下一季指引仍在往上走
核心數據中心業務 本季度營收115.2億美元 而分析師此前預期只有68億美元 你們看看這個大超的幅度啊
英偉達都只只能說稍微超一點對吧 沒有超成這麼誇張的啊 所以現在存儲卻是半導體之王啊 呃那麼
呃大家知道禮拜二的時候 這個存儲板塊有傳出恐慌小作文嘛 說這個呃 SK海力士對吧
啊減少這個HBM的這個供給啊 那麼所以大家想哎 是不是AI服務器 現在內存的這個需求量下滑了呢
啊所以大家會看到 在美光財報之前 很多人落袋為安跑了 這個很正常 對短期資金來說 如果在美光這支股票上
已經在存儲 已經有這個呃利潤的情況下 那麼短線資金在呃財報前跑 財報出來以後再進來哎
接這個也是很正常的 規避掉財報的風險 因為畢竟啊 最近這最近這幾個月 沒有一家公司財報出來是不跌的
對吧只有美光例外啊 所以賭財報都會有什麼 都會有風險 就是這樣 沒有永遠的規律嘛
啊那麼嗯 美光呢啊 我們剛才說不只是數據中心 它雲內存業務營收137.7億美元
也高出預期的109106.9億美元啊 兩塊合計252.9億美元的營收
佔到公司總營收的約61% 啊 那麼對應的 數據中心業務年化收入 已經跑到1,000億美元以上啊
所以相當的厲害 但是呢啊但是來了 就是說美光這一次的收入暴漲 他全部來自漲價
而不是出貨量啊 因為我們會看到 他的出貨量幾乎啊 沒有什麼太大的變動 微漲一點點啊
全部來自漲價哎 這個這個信號就有 點意思啊 因為我跟大家說過 如果一個東西賣的太貴
他是會壓制需求的 對不吧啊 所以有一定的呃 擔憂啊在我看來呃
雖然啊它的漲價漲的很狠啊 它的毛利率已經衝到84.9% 哈哈是一年前的兩倍多
創價公司這個記錄 下個下個季度的指引 毛利率繼續攀升啊 但是這個漲價是不可持續的啊
大家可以設想一下 假如說對吧 你這家公司啊 出貨量永遠只有這麼多啊
然後呢你每個季度都能夠漲價 那當然公司是沒有問題的 但是你漲漲漲 你總有一個一個一個一個上限吧
對不吧你要漲多少把 把這個中下游所有的利潤都給你嗎 對不吧所以這個漲價啊 一定是有一項
因此美光他們一定是要擴產的啊 這個是非常符合邏輯 漲價會有一個頂 所以我們呃 昨天我跟大家說 美光財報最重要 我們看這個長期協議
他有沒有披露細節 因為上一份財報 美光沒有披露長期協議的細節啊 但是這一份財報確實披露了啊 那麼信號非常明顯啊
美光宣佈 他們已經簽署了16項 這個戰略客戶協議 就SCR覆蓋約20%的DRM出貨量
和1/3的NMD出貨量啊 啊期限是在2026年到2030年這五年 有些是五年協議
有些是三年協議 這些協議呢 大多是照付不議的長約 也就是說 不管你是否提貨
你都得按約來付費啊 那麼最低承呃承諾量和最低價格啊 這個算出來的行業合同下限呢
目前的RPU大概是1,000億美元那麼長 期協議 確實可以對衝存儲行業的週期波動 我給大家說過
這個波峰和波谷之間的距離 會被熨平一些 對吧會被熨平一些 呃但是呢 就是說還是我剛才這個說法
因為我在這一份呃 這一次的這個長期協力 看到最大的一個客戶 美光說不僅鎖定了下線 還鎖定了上線啊
這個最大客戶是誰啊 哈哈因為打嗎對吧 所以很可很就很明顯 大客戶已經不能再容忍他漲價啊
所以他給他設定了一個下限 也給他設定了一個上限 這個上限就是今年二季度的價格啊
所以美光的漲價應該就到此為止 接下來就要什麼 要擴產你只能賣更多的東西 因為確實供供不應求啊
美光CEO也說了 2027年肯定是供不應求 2028年之後 還看不清楚 還看不清楚 但是啊他們認為短期內都是追不上
供給是追不上的好 既然供給追不上需求 如果你的價格對吧 不能再往上漲了
你的供給卻遠一直追不上需求 那麼你的營收上限也上不去了 是不是啊 這個就是比較危險的一個信號啊
因此我認為 如果 我們單純的根據目前存儲行業的預期 也就是說2028年啊開始 供給可能可以追上
那麼呃 理論上理論上 股價可以一直升到2027年底 對吧啊 但是我告訴大家
資金一般會走在敘事的前面 所以什麼時候啊 從這個存儲會有資金撤退
不知道啊 但是 一定是在明確看到供給追上需求之前 啊他不是同頻的 這個大家要理解啊
所以你們 要怎麼炒 是你們的事情啊 是你們的事情 因為我既然沒有選擇去做存儲啊 那我就不會再上這輛車啊
所以大家呢 如果要炒存儲啊 要追高 那你們自己要想好什麼時候出來啊 因為不可能一直上漲
就跟我之前說這個黃金是一樣的 你說現在美光1億多 而讓你漲到2億多 怎麼漲對吧 漲到2億多啊
那翻一倍 100%的收益 對吧那你再翻一倍要多少了 要4億多 5億多那你就超過英偉達了
對不吧你要登頂啊 美股老大哦 啊那你把上游大哥放在哪裡啊 對不不對啊
所以嘛不可能利潤永遠上漲 漲價永遠持續啊 這個是非常合理的 畢竟你是上游供應商
你的錢都是中下游的資本支出 對不不對啊 那麼大家要知道啊
就是說目前啊 整個這個啊 因為這個存儲漲價啊 對整個消費市場造成的衝擊
是非常嚴重 也就說存儲已經什麼人神共憤了 漲到啊我今天看華爾街日報 說 消費者電腦軟件啊及這個配件價格
今年5月份同比又上漲了15% 批發電子元器件價格漲幅高達27%
像任天堂 微軟索尼都已經相繼上調設備的售價 連蘋果都撐不住啊 說目前這個成本壓力
是他40多年來team說是他40多年來啊 從來沒有見過的蘋果都得漲價啊 那麼你看啊
下游的這個人神共憤啊 對吧 必然會給這個存儲行業帶來反噬啊
對吧所以不可能永遠上漲啊 不可能永遠上漲 大家一定要理性 另外啊我們我們知道上游 的
這個收入都是中下游的資本支出嘛 然而今年 幾大雲巨頭的資本支出是7,200億美元
2027年目前的市場預期是8,900億美元 那麼按照他們目前披露的這個預算呢
今年三四季度 就是資本支出增速的最高點 也就是說 未來增速也會下來了
對不吧增速下來以後 你再怎麼漲價 你再怎麼出貨 對吧你這個上限也就到這裡了啊 對吧啊 就很明顯啊
就大家要理性 基數高了以後 對吧你再要長出很高的這個漲幅 就很難了嘛 對不吧好
而且呢現在啊 大家都在預期 幾大雲巨頭 因為非常不滿目前自己股價被打壓 哎所以大家猜
要麼是谷歌 要麼是微軟 他們有可能要提前要投啊 全部減少資本支出啊 當然這個是鬼故事啊
這個是鬼故事 谷歌大家會看到 昨天又被鬼故事打擊啊 說又流失兩名AI人才啊 股價再次下跌
對不吧啊 大家很有意思嘛 對吧 整個市場現在都是捧上游打中游嘛 但是啊你們有沒有發現啊
其實幾大傳說中的股神人物 全都配置了中游巨頭 哎你們看啊 像谷歌巴菲特買的
對不吧啊 結果現在啊 空頭連巴菲特都看不上 已經去做空那個伯克希爾哈撒韋啊 真的是世風日下
好谷歌是巴菲特買的 那麼埃姆總是誰買的 是佩洛西股神買的啊 佩洛西買的
然後呢那個呃 微軟是誰買的 艾克曼買的 對吧艾克曼買的啊 他每天在給微軟這個搶奪 所以你看哦啊
傳說中的股神級人物全 部都配備了 這些個科技雲巨頭啊 沒有一個人買存儲哎 哈你們有沒有看到啊 啊我我我
前兩天還看到很有很有意思的事情啊 就是有一個 那個跟呃呃 就是印度巴菲特啊
這個個人以前那個跟呃 巴菲特吃過午飯的 拍過他的午飯 那麼他昨天啊 去韓國接受一個採訪
他說啊他賣飛了所有的存儲 2017年他就建倉了美光 但是2023年9月份就全部賣掉了啊
一共買了5年時間啊 只賺了一倍 哈哈 然後呢清倉以後兩年 美光漲了15倍啊
然後呃他就他就說嘛 不僅他賣飛了美光 他還賣飛了SK海力士啊 同樣的操作
在這輪起飛之前都賣掉了啊 這是這是 那個呃就是印度的巴菲特啊 所以大家知道
這一輪存儲的漲勢 沒有人可以從頭吃到尾的 為什麼連美光自己 他都沒有想到 他自己今天是這樣一個業績啊
大家明白 你們去看看美光的高管 基本上全部買了股票 哈哈因為他們自己也不太自信 公司能走到今天這一步啊
所以作為我們外部投資者啊 沒有買到這支股票 沒有啊這個拿到最高點 這個是很正常 所有比你厲害的人
都沒有買存儲啊 對不吧啊 所以大家不要總是羨慕人家啊 存儲漲多少倍 實際上
真正在這個股票里賺到錢的是少數 而且你去看一下啊 今年有些股票 比如說翻了幾倍 好了翻了幾倍
他如果不加槓桿 他也不可能這個股票能讓他財富自由 很多時候是宣傳的故事 對吧大家看我20塊
就買了英特爾 英特爾現在都翻了7倍了 那如果如果我知道他一定會翻7倍 那我去年為什麼不把我全部身家 都去買英特爾呢
對不吧那我只買了一部分嘛 所以就你就會 你就會明白 所有人都是這樣 在投資的時候 你要兼顧風險和收益的
對不吧沒有一個人 對吧如果一個人跟你說 我怎麼怎麼厲害 我這個全部身家加了幾倍槓桿
我就買了美光啊 我就買了SK啊一些啊 那韓國人我可能還信一信 哈哈 其他人信啊 因為你一旦是一個有紀律的投資者
你就不可能是這種操作邏輯 所以什麼買重存儲啊 財富自由這種話 不用去信啊 不用信真正靠股市
我們要做的是什麼 是資產的有序增長 是有序增長 而不是賭 知道吧啊
這個這個概念 可能很多朋友啊 在這輪牛市中啊 被衝昏了頭腦 已經想不起來啊 以後熊市到來的時候 你就會知道啊
該炒b的又回去炒b哈 就是這麼回事啊 好 OK那麼大家知道 現在雲巨頭
已經全部淪為上游的血包啊 誰都可以來踩一腳 對吧昨天我看IBM啊啊 因為宣佈要發行一個
什麼亞納米的芯片啊 然後就咣咣 股價就猛漲啊 反正所有人啊 都想從雲巨頭的這個資本支出里 分一杯羹啊
然而所有人都要把他的 把雲巨頭們的股價打下去 你說市場是多麼的矛盾呢 而且啊英偉達成為整個廢版呢
最慘的大哥 對吧為什麼 因為所有人都要搶這個資 本支出的蛋糕嘛 今天你要做自研芯片
明天你又你也要做芯片 所有人好像都可以做芯片 對吧但是呢 哎搶的都是英偉達的市場份額 鬼故事
全部壓在英偉達身上啊 然後呢哎 存儲沒有關係啊 那你做芯片都要存儲啊 對吧所以我就沒有關係 所以存儲現在成為半呃
這個半導體的老大 因為他被踢下神壇呢 哈哈簡直是道反天罡啊 所有人都可以搶英偉達的蛋糕
因為資本買賬哎 對吧為什麼 哎你做芯片又沒有關係 搶點英偉達 反正英偉達也漲不上去啊 太貴啊
啊但是沒有人可以搶呃 那個存儲為什麼 存儲這就只有這幾家公司啊 對吧要麼中国政府來攪局啊
所以你就會發現啊啊 短期資金都是相當不理性啊 特別現在啊 在這種出現集中行情的時候
很多槓桿資金啊 很多這個b圈的賭徒啊 韓國人對吧 賭徒全都進來以後 會推動這種情緒啊
更加上來 然後再給你講幾個財富自由的鬼故事 這不就是標準的b圈操作嗎 對吧啊 b圈不都是這樣的嗎 讓你去羨慕人家怎麼財富自由
人家怎麼怎麼賺的錢 然後讓你去找啊 這個是未來的存儲啊 這個是未來的誰誰誰 然後你就被騙進去啊
對吧所以 理性啊 理性不要去羨慕人家掙錢 很多都是假的啊 假的 沒有幾個人能靠存儲真的財富自由的
好不好啊OK 好那麼接下來呢 我們再來說一下高通哎 你看昨天呃
高通呢昨天 股價也漲了對吧 為什麼啊 都說了嘛 賺數據賺這個資本支出的錢啊 市場都買單嘛 他宣佈啊
20 2029財年啊 他的非手機業務要做到400億美元 其中數據中心芯片目標做150億美元呢 他做什麼呢
他要做這個啊 自研CPU啊 就用arm架構來做啊 那麼扎克伯格啊 親自這個錄視頻啊
支持高通啊 說高通 會成為Mac數據中心CPU的供應商啊 而且是覆蓋多代產品的合作
不是簡單試用啊 所以高通殺回服務器芯片市場啊 那最緊張的就是應該是英特爾對吧 你看英特爾股價照樣漲
哈哈為什麼呢 啊因為他供的是這個服務器CPU嘛 而服務器CPU啊對吧 還是英特爾和AMD的天下嘛
對吧AMD已經在那個X86市場 蠶食了英特爾的份額嘛 所以高通借著這個arm陣營切進來
對吧就會給英特爾造成這個啊 這個影響啊 但是英特爾因為最近啊 實在是太紅了 哈哈包袱太高了
所以這種這個鬼故事鬼故事 就不能打擊到他啊 而且高通目前啊 走的是這個英偉達的路線啊
他幾乎是做整套AI數據中心平台的啊 啊那個arm服務器CPU也要做對吧 AI推理加速器也要做啊
個這個高帶寬計算平台也有啊 芯片互聯網絡方案 甚至還收購了一家公司 搞補他的軟件生態啊
完全是對標這個英偉達的啊 但說實在的啊 英偉達的護城河哪有這麼好攻下來呢 啊英偉
達的酷的軟件生態啊 哪有這麼容易就被你複製呢 軟件生態是最難複製的 酷的不是一天建成的
但是啊市場只要買賬鬼故事就行了 根本就不用去看現實邏輯對吧啊 短期資金都是這樣的 等到明年
我們再來回過頭看今年的這個趨勢 大家只會發笑啊 發發笑 OK啊 那麼上游呢 我比較推薦的一家公司康寧啊
康寧 我跟大家說對吧 哎老黃160180買的 我們在這個位置啊 抄一抄老黃的底啊 我們群里有些朋友是抄到了的啊
那麼現在已經漲到220多塊啊 康寧這家公司我一直都覺得啊 是相對來說比較穩健的一家公司 是上游可以長期持有的一家標的啊
那麼康寧呢 哎昨天哎 有這個CPO的這個新敘事啊 反正都都上游的故事 全部都是買賬啊
都買賬現在已經220多塊哈 已經已經 已經很貴了 已經很貴了啊 啊那如果它跌回這個啊 老黃入股的這個價格呢
大家可以再考慮這支股票 我是認為可以長期持 我我告訴大家 股票都是可以長期持有的啊 不是今天買了明天要拋的啊
所以你們一定要理性啊 如果你們做短線 你就不應該啊 聽我的為什麼 因為我的 我告訴你們的標的 都是我認為我可以放很久的標的啊
我是基於一個長期投資邏輯 來選標的的啊 所以你們要根據自己的需求來
這個吸取我的這個推薦好不好 OK 好另外呢 英特爾啊 今天大漲啊 已經140塊了吧
我看那個剛才我們提 過嘛佩羅西股神呢啊 很久都不出來 國會上股神 大家已經已經忘記他 每天就知道白宮首席投顧啊
那麼 國國會上股神佩羅西 5月份開倉了英特爾哎 5月份這價格不不便宜哦 為什麼哎
我們的這個佩羅西大媽 會在5月份開倉英特爾呢 是不是 她又從國會拿到了什麼內幕消息啊 這麼看起來
我的英特爾回到80塊 來接大家的可能啊 就可能不太有了 哈哈就可能就可能 不太為什麼 因為啊佩羅西股神開的這個倉啊
哎其實時間挺短的 是到2027年的3月份啊 看漲期權買的時間比較短 我覺得他可能拿到了某些內幕消息啊
不知道啊 不知道啊 但是他開倉了啊 這個大家可以關注一下啊 哎另外這個中游的雲巨頭
最近日子都不好過嘛 哎呀真的是屋漏偏逢連夜雨啊 歐盟監管機構啊 最近又盯上了微軟和亞馬遜
哎說這兩家雲服務公司啊 要被納入歐洲的市市場 數字市場法約束 要面臨更嚴格的歐洲規則
完了又要被吸血了啊 所以這終於有 最近啊 鬼故事真的是不停的不停的有啊
啊不知道他們能不能啊反抗一波呢 啊對不吧啊 反正什麼鬼故事都丟在他們身上了 唉所以 對我們價值投資者
又做出了嚴重的考驗呢 能不能拿住自己手裡的股票 不被這些噪音所干擾 連巴菲特現在在谷歌都得虧錢了
真的是什麼世道嘛OK 好那麼接下來 我們來說說兩家大模型公司啊 首先是s r b s r b今天呢
呃昨天啊 致信這個 美國參議院銀行委員會和白宮 指控 阿里巴巴旗下的通易千問AI實驗室
對cloud發動了迄今為止 規模最大的蒸餾攻擊啊 那麼 根據媒體獲取的這個信件內容啊
通1,000問關聯方在4月22日至6月5日期間 通過大約25,000個虛假賬號
與cloud進行了超過2,880萬次交互 攻擊的目標很明確啊 cloud最核心的
軟件工程和agent推理能力 這個數字啊 放到上下文裡面 大家去看一下 就知道有多誇張了 今年2月份
Astropy曾經公開點名過DeepSeek Mini Max和Museu 對吧 這個中国政府的三家AI公司全都是這個 呃徵留他的嘛
說大約有24,000個假賬號 總共產生了1,600萬次交互嘛 結果阿里巴巴一家的量 超過這三家加起來兩倍哈
而且是在一個月之內完成的哈 一個月多一點點的時間呢 所以s r p就在信中說嘛 這些攻擊啊
蒸餾攻擊是系統性的 工業化規模的 目的就是收割美國的AI能力 然後啊包裝成自己的產品啊
那麼阿里巴巴對此啊 沈默啊不說話 哎那肯定是默認的了啊 那麼這一次很有意思啊 因為大家知道 美國很多那個特別是白人呢
一些白左啊 都是聖母心泛濫 他們對中國啊 很多事情他們是不瞭解的 你跟他說 中國什麼以前什麼計劃生育啊 什麼死了很多女嬰啊
什麼強制墮胎 他們覺得哎 不可能啊 你們這都是都是造謠啊 但是這一次啊 大模型呃 時代啊 就是說美呃
中國來來這個蒸餾啊 這個搞各種什麼API中轉啊 這些事情啊 反而讓這些白手工程師
突然之間明白到了哦 原來中國真的這麼可怕真的啊 真的你們知道 反而了讓中國的真面目啊
讓大家真的不好 因為啊證據確鑿了啊 證據確鑿 所以中國的下限啊 真的很低 而且他們這個API中轉了啊
據說還有很多各種各樣的竅門 美國人想都想不到的啊 想都想不到 就是刷新了美國人的認知啊 這個鑽漏洞啊
這個偷偷盜的方式 刷新了美國這些個白頭科學家的認知 啊真的啊 據說啊這個都被中國震驚了
哈哈哈就都被中國震驚了 所以中國啊 用這個自己的真真正的實力啊 讓美國人見識了 中國的無底線哈
阿里多麼的無底線OK 那麼Astro big大家知道啊 這家公司呢 市值已經快1萬億美元了 但目前
它有一半的算力需求得不到滿足啊 所以最近很貴嘛 那最近這個算力偷啃價格啊 也是鬧得是雞飛狗跳啊
那麼SRP的呢 最近想了一個辦法啊 美國是不可能拿到更多 更便宜的算力了 他現在跑去澳大利亞和日本啊
密集招聘數據中心崗位啊 啊就是要去海外找數據中心 那麼海外數據中心呢
主要還是服務海外客戶啊 啊不一定能服務到美國客戶的啊 因為這個對吧 有很多監管啊 距離又太遠了 所以呢
最多就只能做做訓練和後台計算啊 呃主要還是什麼 就是把海外的 一些客戶呢 哎能夠
對吧減少對美國的壓力啊 啊這個就是Sony想出來的 這個算力的解決辦法 但是據說
澳大利亞現在造反也造的很嚴重了 所以中心不一定能夠順利建下來的 澳大利亞現在也挺左的 蠻左的地方都是很反
所以像歐洲澳大利亞都是一樣 所以啊 能從能在哪裡找到這個數據中心啊 能建數據中心啊 如果中國跟美國現在關係很好
肯定都造到中國去了啦 對不不對啊 沒有了中國以後 現在你看 全世界就找不出幾個地方可以造了啊 這個是s r p那麼open AI啊
open AI再遭利空啊 最近這個 這個瓜就有點大了 有點大啊 這個美國著名的這個小報啊 the information啊
科技業小報 都是他啊 他曝光了open AI的機密 IPO文件呢 說open AI衝刺IPO的這個文件裡面啊
把自己的資產負債表修飾的極度完美 債務是零哈 租賃負債不到7.5億美元呢
季度資本支出只有4,600萬美元啊 但是對吧 但是啊招股書裡面卻藏著很多貓膩
首先採購承諾高達6,650億啊 用來購買芯片 能源數據中心 其中3,000億都是甲骨文的 對不吧
這些表外承諾 沒有出現在資產負債表上啊 因為open AI是啊 主要租用算力嘛
對不吧租用算力 就會讓數十億的付款 直接流到這個損益表裡面去啊 這個所以他就修飾了他的報表 那麼
比表外負債更讓審審計師頭皮發麻的 是什麼呢 是他泛濫成災的關聯交易 一季度
open AI 45%的總支出都流向了關聯方啊 就是以前我們說左腳踩右腳 自己倒來倒去 對不吧 72%的收入成本啊
就是運行AI模型的算力開銷 35億美元 都是給微軟的 微軟既是它的金主啊 又是它供應商的巨頭啊 對不吧
而且利潤表上還有一個細節啊 近50億美元的虧損 被分配給了一個數據中心
合資企業的外部合作夥伴 極大概率 就是和軟銀甲骨文共同運營的新紀門 哈哈哈有意思吧
另外這個都不算最大瓜 最大瓜在奧特曼本人 奧特曼本人打造的人設 他是不持有直接持有open AI股票的
但是他不停的在吸血open AI 有大量的就是存在內幕交易啊 呃華爾街日報啊
鎖定了80多家公司啊 這80多家公司 基本上就是在算力 能源生物醫療這三個板塊的
其中至少有10家公司 都是奧特曼重倉的公司 而他通過open AI
去跟他自己持股的這些公司合作 抬高他持股這些初創公司的股價 然後呢哎 自己從中獲利
所以他是靠吸血open AI來賺錢 而不是直接拿股權啊 這個是一個很壞的人吶 有一個案例啊 之前我們講過 那個剛剛上市的家芯片公司
Siri bus對不吧啊 這家公司我說過 OPI白手套嘛 之前就跟大家分析過 他跟open AI的一直合作啊
換來6倍的暴利啊 當然這6倍暴利誰賺走的 奧特曼賺走的 因為奧特曼是這家公司 的核心投資人啊 對啊我之前跟大家說過
白手套嘛 第二個案例 有一家抗衰老公司 也跟歐貝安達成了合作關係 而奧特曼也持有這家公司的股份
目前已經價值2.58億美元 還有一家核聚變公司 奧特曼個人持股甚至高達41億啊
都怎麼炒上去 就是跟歐貝安合作炒上去 所以 目前美國眾議院監督委員會委員會 已經正式對奧特曼潛在的利益衝突
發起調查啊 多位州總檢察長也聯名上書 強烈要求s e c c o進行IPO之前
展開嚴厲審查哈 當然啊我告訴大家 這個事情聽起來很嚴重 但是不會阻擋ONI上市啊
它有可能SEC是讓這個啊 就是奧特曼要把這個事情解釋清楚啊 該剝離的要剝離
或者把他人直接換掉啊 都有可能啊 公司一定會保上市 而不是保奧特曼啊 這個大家理解 但是呢不得不說
吃相是真的很難看啊 所以啊這兩家公司 一家SRP一家奧特曼 都不是什麼好東西 知道吧 上禮拜我寫了一篇文
我說這個SRP像邪教 很多朋友來噴我 說為了捧open AI 都開始砸s ROP 實際上這兩家公司 我都是踩的好不好
我都是踩的啊 沒有任何立場 手裡又沒有open AI的股票 對不吧而且 就靠我這點小能量 我能操作股市了嗎 對不吧 我能操縱嗎
啊操縱不了的嘛 啊實話實說 這兩家公司都不太行哈 但是如果他們的價格便宜哎 公司呢又能夠幫我們賺
錢啊所以有時候股市就是這樣啊 公司只要能幫我們賺錢的 都是好公司啊 立場要放一邊 如果天天用立場炒股票啊
那那那些個左派人士 早就已經虧的血本無歸了 對不吧 因為他們堅定的認為啊 川普會把那個美國搞爛嗎
哎 我們群裡面就有一個朋友很有意思 他老公是一個白左啊 他老公呢 就一直跟他說 趕緊把美國股票全部賣掉啊 川普一定會呃
那個把美國搞爛 所以他去年呢 呃這個川普關稅戰的時候啊 割肉啊今年這個伊朗戰爭 他又割肉啊 都他老公叫他割的
所以我說呢 如果你有立場來炒股票 你肯定虧錢啊 對不吧因為他們堅信 川普會把美國搞完蛋的啊 啊所以啊
非常有意思啊 最後我們來說這個中國的消息啊 中國a股呢 截止收盤 滬指漲0.23% 深圳值漲1.82%
創業板指漲2.84% 刷新曆史新高啊 科創50指數啊 漲進4% 也是創出歷史新高
那麼港股截止收盤的恆生指數跌1.43% 恆生科技指數跌1.63% 阿里巴巴 理想汽車啊 跌4%啊芯片
半導體大漲啊 那麼 最近啊 港股最慘的一家上市公司應該是小米 大家會發現 小米因為股價大跌啊
破股萬人錘啊 最近國內啊 小米的黑料是多的不得了 有米粉信仰崩塌啊
什麼貸款好幾百萬去買買小米股票 最後血本無歸啊 信仰崩塌 還有小米的員工出來寫一篇文章
叫什麼置身米內啊 吐槽雷軍的各種問題 前兩天雷軍還去cos那個黃仁勳啊 去北京街頭什麼什麼吃點心啊
找了一堆人擺拍 又被又被人家罵嘿 吃個飯還要找這麼多人擺拍 人家黃仁勳來了都沒有擺拍 都是大家自發的去圍著他的對不吧
所以雷軍最近的這個啊 這個槽點真的是非常的多啊 啊股價呢 也不行了對吧 啊小米股價不行了 可以想象的啊
所以他最近破鼓萬人錘啊 鼓掌所以做人一定要什麼厚道啊 做人一定要厚道OK 好那麼接下來我們最後來說一個
中国银行的哎 有有有意思的八卦啊 中国银行被中国審計署點名啊 啊非常有意思 逃稅啊中国银行啊
竟然逃稅啊 哈哈 自己的國家銀行為什麼要投稅呢 對不吧啊 那我們來看看他怎麼投稅的呢 啊就是說他呢
把這個私募基金啊 包裝成公募基金來享受免稅優惠啊 大家知道 公募基金在中國
是有很大的稅收優惠的 基金自己買股票啊賺錢 這這個債券啊什麼賺的錢 他是不用交企業所得稅的
那麼投資者從基金分配到的錢 也不用交所得稅啊 但是對銀行來說呢 如果他自己直接買債券 他是要交所得稅的對吧
要交這個增值稅的 但如果繞一圈對吧 空通過公募定制公募基金來買 這個稅負就能大幅降低啊
所以 很多銀行其實一直都是這麼乾的啊 一直都這麼乾的 那麼公募基金成立有兩個門檻嘛 一個是規模 你至少2億元
還有就是持有人至少200人 所以這200人的人數怎麼湊呢 啊中国银行竟然讓自己的員工啊 每個人出一塊錢到100塊錢湊人頭
反正人多嘛 200個人馬上就拿到 所以他們把11支啊 本來是這個私募基金的產品啊 全部做成了公募基金
最後呢少收少交了23.67億稅收 哈哈 非常有意思啊 所以你看啊
呃那麼國有銀行本身就是國家的 你交不交稅 錢包不都是國家 為什麼要要要要逃稅呢
當然是因為自己的賬本是要被審計的 對不吧要交差的利潤啊 是需要考核的 所以才逃稅啦
對不吧啊 所以 大家可以知道 最近這個銀行的壓力都非常大 對吧那是能 能少支出點稅收也是支出啊
對不吧少支出一點 利潤就不好看一點嗎 哎 所以你知道現在銀行多難掙錢了吧 哎都要搞這種歪門邪道啊 這肯定不是只有中国银行一家
我告訴大家啊 一般啊你能發現的 這個銀行乾的那些個偷雞摸狗的事 每大每家銀行基本上都乾啊 我就這麼告訴你們OK
那麼那個審計報告還非常有意思 我還看到一個審計報告啊 就是說2025年度啊 這個審計署抽查了19個省
296個縣的6,680個產業融合發展項目 發現問題金額200234.57億元
28個縣呢 騙取套取支農貸款270.56億元 用於彌補非農項目支出缺口
和國營企業自身經營啊 就就就補財地方債漏洞去了啦 然後還有160個縣啊
資金分配管理不公不透明啊 被那個偷走了29.57億 哈哈 啊這個每年啊 這個審計署
他自己公佈出來 都是都是可以讓你們看到的東西啊 背後的水深的很吶 啊對吧 好今天就跟大家分享這麼多
大家有什麼要問的嗎 Figma適合長期拿住嗎
它是一隻小票 不是很很大 但是呢 基本面我之前有跟大家說過啊 它其實財報證明 它自己家公司還是相當不錯的啊
因為它特別便宜啦 所以你用一點小倉位啊 去買一下這個 佈局一下軟件股 可以跳這個標的 我之前跟大家說過
Marvel這個價能上車嗎 我自己的開倉價之前也跟大家講過 大概是270塊錢以下 這是我給的目標價
前陣子我們群裡面大概都是240多 最低抄到的啊 所以這個價格是蠻好的啊 因為我們都可以從他的這個基本面 分析出來 這個價格不貴啊
就這個價格不貴啊 但是你說你300多要追啊 那要問我 那我要是告訴你能追啊 追完跌了你又要來罵我啊
所以我告訴你 以後你們誰來問我那樣 翠姐啊這支股票漲了能不能追啊 我都不回答了啊 我這吃力不討好 我就跟你們說官話啊
它可能會漲 也可能會跌哦 像我這麼真誠的人都要被你們罵 真是的 哈哈
中國的消費股不要買 消費股現在美國也不能買呀 對不吧所有的資金都在炒AI呀 對不吧
啊 Oracle和PLTR二選一 該加倉哪個啊 其實這兩個股票目前都被打到地板上
但是它們兩家長線都會看漲 在於你敢不敢付出這個時間成本 我自己認為 PLTR呢
我會等到有人把它打到100塊以下 我才會去撿啊 因為我這個人喜歡撿白菜 嘛啊 所以呢呃 雖然有些價格不貴啊啊
但是 如果沒有讓我覺得特別心動的誘惑 我就不會去玩啊 因為我個股都都是玩票啊 我跟大家講過 我們家家庭資產全都是ETF啊
玩票嘛我就不會對吧 非得要靠個股去掙錢啊 一定要追求這個多少多少收益
我就是有白撿的機會不放過啊 就這種心態 我是去做獵人啊 我 我比巴菲特總還還好一點吧 對不吧你看巴菲特啊
巴菲特都等了多少年了在等 一個股災都沒有等到對不吧 那我好歹對吧 還是等到一些機會 還是敢於出手
我比他還強多了呢 啊邁威爾康寧like怎麼選啊 我我邁我選邁威爾和康寧啊
like太小了好不好 時間成本是多久啊
這個很難說啊 時間成本這個東西對吧 就看你自己哎 有沒有一個目標價對吧 就比如說啊
你們最近一直都看不上甲骨文 但是我之前有給大家做過一個啊 甲骨文的分析嘛 因為他管理層在這個
去年財報就告訴我們 2030年的EPS目標是20塊 對不吧那麼如果對吧 你現在你只給他呃
20倍的PE 現在已經達到20倍了 對吧你給他20倍的PE好了 2030年 如果按照他自己的目標價
那2030年也是400塊 對不吧也是400塊吧 你是不是20塊EPS 20倍PE嘛 但是20倍的PE在20272028
它的這個呃 這個現金流回正的時候 你們真的覺得20倍的PE夠了嗎 他被打到谷底 現在都是20倍 對吧那假如
你給他30倍的PE 30倍也不高啊 30倍的PE20塊的EPS 那是不是600塊啊 對我給的目標價就是600塊
那如果一隻股票 你現在150160買進去 等到2030年有600塊 那你滿意嗎 你對這個收益滿意
你就可以去付出這個代價 對不吧那我是認為我是滿意的啊 那因為你們的要求特別高嘛 你們要求每每年都要買到10倍股嘛
對吧所以你們是不滿意的對吧 但是我都是長線投資 邏輯我跟你們說過的 對吧我每一隻股票我都是想好對吧
它在某個位置會達到什什麼價格 對吧所以600塊我覺得打底會有 2030年到600塊有什麼問題呢
那我現在啊100多買的股票 如果到四年以後是600塊對吧 600塊那每年也有一倍
嗯對吧 百分之七八十的收益 那有什麼不好的嗎 我就已經滿足了嗎 這個就是我的投資邏輯 而而你不想要
是因為你 只你想要今年就就賺到600塊嗎 這個就是我們之間的這個嗯 能夠接受的這個時間成本
以及機會成本的這個差距嘛 大家的預期是不一樣的 對吧 你拿什麼股票都要跟存儲去比對吧
啊存儲今年讓你佔佔了5倍 所以你你如果有一隻股票 買的沒有大於5倍的期望 你都不想買它 那我告訴你
在美股會摔得頭破血流的啊 真的因為你 不可能永遠有這種股票讓你去買的 所以為什麼 你看像巴菲特呀像
像那個 呃Eckman啊 像像那個對吧 他們那幾個大佬 股神啊 佩洛西為什麼買的都是科技巨
頭呢啊 對不不對你看佩羅西的持倉 英偉達Amazon啊 蘋果對吧 最近開倉了英特爾 他們為什麼買的都是 沒有一個人去買美光呢
你們有沒有想過這個道理呢 對不吧 就是因為這些公司 長期邏輯非常堅挺啊
非常堅挺 這就是我們長期投資者的啊 這個投資計劃 因為我也不喜歡賣股票 對吧我當初沒有選這個存儲
而選了英特爾 就是因為我覺得英特爾 我可能未來很多年都不需要賣股票 而存儲總有一天會到達這個週期頂點 我需要賣股票
當時我又要付資本利得稅啊 當然我是沒有想過它能漲10倍的 對不吧啊 這是人的局限性 我也賺不到我認知以外的錢
但是我就是不想付這個稅 那我選了英特爾 可是英特爾也沒有給我很差的回報啊 對吧他也讓我賺了六七倍了
對不吧那我有什麼好不滿足的呢 所以就是這麼一個邏輯 就在於你能不能付出這個時間成本
願不願意慢慢去等公司給你回報 中游難道能被一直打到谷底去嗎 他們都會回來的呀 最簡單的邏輯嘛
如果中游不賺錢 他們為什麼要拼命的資本支出 讓上游賺錢呢 對不吧如果中游垮了 上游不也一樣要垮嗎
對不吧那泡沫在哪裡 如果有泡沫 中游的泡沫也肯定比上游小啊 啊這個邏輯是多麼的簡單 所以對我們長期投資者來說
根本就不會羨慕啊 這個存儲最近長得有多好 去追她這不符合我的投資紀律 對吧都跟大家講過 的啊就在於你沒有這個耐心啊
沒有這個眼光 也不願意付出這個時間成本 就想每年找一隻10倍股啊 今天要要加5倍槓桿 明天要加10倍槓桿
那這樣我帶不了你的嘛 對不吧啊 所以你要找適合自己的博主啊 你要你要炒短線 就找每天教你炒短線的博主
但我都是長期佈局啊 這個沒有辦法 那到2030年 我們再來比比誰的收益多不就好了嘛 對不吧啊
好吧那今天就跟大家分享這麼多 我們明天再見啦 今天我為美國隊加油 為美國隊加油
謝謝大家拜拜