大家好歡迎回到小翠時政財經
今天是美東時間2026年的6月16日
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啊那
今天
我穿了美國隊隊長普利希奇的球衣哦
哎財富效應之下
大家就要消費哈
所以我們炒股是為了什麼
是為了更好的生活啊
大家一定要日子也過好
足球也看好
股票也炒好
好
那我們今天先來看宏觀相關的消息啊
那麼依然還是美伊談判呢
美國高級官員稱呢
川普呃萬斯以及伊朗的議會議長啊
他們將已經於禮拜六禮拜天的時候呢
以電子方式簽署了美伊協議
現階段是包括停火再延長60天
所以這一次也只是按下暫停鍵
未來戰爭不一定不會回來哦
所以只是暫停
這個操作非常像川普
大家發現嗎
其實在呃貿易戰的時候
他到目前為止他也是暫停啊
對不對他跟中國之間不也是暫停
其實根本就沒有完全結束啊
所以地緣政治的風險隨時會重新襲來
那我相信這一次是因為要中期選舉的
所以川普又按下暫停鍵
說不定中期選舉結束以後啊
他又會回來了
哈哈
所以大家不能掉以輕心啊
啊那麼呃
川普呢昨天出來發聲呢
說啊週末簽署的美伊和平協議
已經切斷伊朗通往核武的路徑
他對此一直是啊
大包大攬
意思就是啊
伊朗絕對不可能擁有核核武器啊
這個協議是會確保
然而這60天的暫停
他們其實還要再談談的
對不對那麼網上呢
突然之間
昨天大家有看到有很多的這個謠言傳
傳出來要說美國要賠償伊朗3,000億啊
等等的對不對
那麼Vans也出來辟謠啊
川普也出來辟謠
說美國納稅人
是不會支付一分錢給伊朗的
所謂的3,000億投資
那只是投資基金
而且是由海灣國家來出的
其實就是什麼讓伊朗正常化
那麼有生意做大家就進去投
投了是要有錢賺出來的
而且投資的程度
還要看伊朗履約的程度啊
所以你看這個就是做生意的角度
不能把投資的錢全變成賠償對不對啊
所以這種春秋筆法就很多的
這種假消息啊
那麼川普已經去G7了啊
所以呢昨天呢
啊
他又補充了一下關於Israel方面的問題
因為在G7這
呃有記者問他嘛
哎就說哎
以色列好像不滿意啊
那你跟以色列之間關係不是破裂了呀
對吧然後呢
啊川普就說他呢已經告訴以色列
他不喜歡以色列
對黎巴嫩的首都貝魯特
發生發動襲擊啊
啊那麼他覺得呢
以色列總理貝內塔呢
需要在黎巴嫩問題上
更加負責任一些啊
另外呢他說哎
那我跟內塔的關係沒有那麼糟糕
我們關係還是很好的啊
而且以色列跟黎巴嫩之間
這種小規模的衝突
不影響我們的協議
哈哈他是這麼說的
伊朗協議目前已經進入第二階段了
我們認為這是一份非常公平的協議啊
我們不會在伊朗投入任何資金
伊朗也永遠無法擁有核武器
那麼知情人士稱呢
CIA的局長啊
呃近日向川普及多名高級官員表示
美國情報機構掌
握的情報顯示啊
伊朗是否願意在最終協議中
做出華盛頓要求的核領域讓步
存在重大疑問
也就是說
川普口口聲聲大包大攬的這個和無核
哎可能是有問題的
另外呢
就是呃有消息說川普團隊內部啊
並非只有情報部門持懷疑態度
國務卿魯比奧和戰爭部部長赫格賽斯
也在內部討論中表達了類似的擔憂
所以美伊談判的前景
好像還是不太確定
那麼這兩天我確實有注意到
大家有發現嗎
呃對美伊談判發表意見
除了川普本人
就是副總統範斯
確實盧比奧沒有出來說話
所以這份協議
盧比奧確實有可能是不滿意的啊
那麼川普目前只是按下暫停鍵
如果
他被盧比奧和荷格賽斯又說服了話
說不定中期選舉過後又會重新開打啊
所以大家一定要啊對吧
要這個不要掉以輕心啊
股市極有可能年底哎
川總再給我們製造一次上車的機會啊
那麼關於這個呃美伊談判的事情呢
啊目前看來哎
就大家就認可哎
反正戰打是打不起來的啊
覺得這個情況最最惡劣也就這樣啊
反正眼前哎先唱先開香檳再說啊
整個基本上都是這樣子對不對啊
那麼我昨天有看到
很有意思是法國跟以色列啊
啊又開始這個恢復到戰前的關係了
什麼意思呢
啊又開始反以
法國在巴黎近郊啊
有一場大型國際防務和安全展
結果
以色列有12個企業的展位被法國關閉
哈以色列方面就強烈不滿呢
那麼近期法國和
以色列關係是持續緊張啊
法國去年是承認巴勒斯坦國地位的
那麼近幾周
他們還禁止了
兩名以色列的這個部長入境啊
啊所以這一次呢
又關閉以色列企業的展位啊
那麼看起來啊
似乎這場仗打的差不多了以後呢
以色列又重新遭到啊整個歐洲左翼
左翼國家的抵制啊
也可能他們認為川普拋棄了以色列
所以更加跟以色列啊撕破臉的啊
但是我覺得不可能
我覺得美國和以色列關係
還是非常的穩固的啊
大家有一些啊分歧啊
但是也是可以啊
不影響這個同門的關係啊
就像馬斯克跟川普曾經吵成什麼樣
那現在不還是好朋友嗎
對吧因為大家的立場是一致的
是在某些事情上有一些分歧啊
不可能走到你死我活的境地對吧
這叫否則就是文革小將了啊
對不對
OK那麼關於霍爾木茲海峽的情況啊
昨天我看到呢
有兩艘和一樓伊朗有關的游船
是已經通過霍爾木茨海峽
但是他們並沒有離開
只是進入阿曼灣呢
還在美國的這個封鎖線以內
那麼按照川普的說法說法呢
這個霍姆斯海峽完全通行的話
應該要兩個月時間
最起碼兩個月
而且這中間他們還要排雷啊
那麼我看到很多游船呢
很多航運公司就說
他們目前仍然不會選擇去霍木茲海峽
因為覺得啊
局勢還不夠明朗
大家都是覺得再觀察一段時間
所以這個通行情況
估計要確實要兩個兩個月左右
我看卡塔爾也這麼說他
們的這個天然氣運輸
可能也要兩個月左右
所以這個霍姆塞加並不會馬上開放啊
這個大家看
但是油價是反映了未來的預期嘛
所以大家今天看這個
我們看一下資本市場
今天油啊
已經那個布倫特原油
已經跌到這個80塊錢了啊
呃所以呢
就是啊謝謝這位朋友
所以大家會看到
油價是走在霍姆斯海峽通行的前面
他交易的是預期啊
那麼美債10年期收益率呢
還有4.44%
其實也是一個比較高的位置
呃債務
呃這個美債收益率的回落
其實並沒有想象中那麼快
那麼是油價比較快
而股票昨天已經啊計較過一輪
已經大漲過一輪了
在今天早上呢
呃有所微調
為什麼呢
是因為明天有這個呃
美聯儲的議息會議
所以今天呢
又開始有一些短線資金的開始避險啊
哎怕明天這個臥石又說什麼話啊
那麼對我們來說呢
啊對我們呃
就是呃美股
我們散戶來說呢啊
這些都是啊
小波動不需要太在意啊
不需要動不動就去對衝啊
否則你的利潤還不夠買保險
對不對好
那麼我們今天主要看一下黃金
大家看一下啊
一般來說呢啊
油價跌了
那麼黃金會稍微漲一點啊
那麼黃金是不是能夠回到啊
過去的這種牛市行情呢
我看了一下
就是華爾街的一些報道啊
那麼黃金呢
呃最近兩個多月是跌掉25%
大概華爾街現在呢
開始重新喊多了
巴克來說
現在是逐步加倉黃金的時候
花旗呢把未來三個月的金價目
標上調到了每盎司4,500美元
並且繼續看好
未來6-12個月會漲到5,000美元
這兩家機構為什麼看多黃金呢
啊主要是他們呃認為
第一呢美伊關係出現緩和跡象
那麼如果霍姆彩霞恢復通正常通行呢
油價會持續下跌
那麼能源啊
通脹壓力就會減輕啊
美聯儲呢
也就不需要放鷹啊
大概這個意思
所以這個對黃金有利
第二呢就是過去啊
黃金下跌呢
一方面是美元走強嘛
美股大漲
資金被吸走了嘛
那另一方面呢
是黃金多頭頭寸呢
也確實啊
倉位太擁擠了
所以出現了集體止d啊
集中止止損
那麼這個階段呢
他認為這個過熱的倉位啊
已經被清理了
所以呢金價呢
有可能就是重新啊
可以看漲啊
也就是說多頭又會重新入場
而且他們認為
支撐黃金的長期邏輯
並沒有發生改變啊
包括各國央行繼續增持黃金啊
全球財政赤字擴大啊
那麼貨幣購買力下降
以及去美元化的趨勢啊
所以呢短期啊
目前黃金確實啊波動呃
這個有所回調
他們認為是上車的機會
但是我也要跟大家說一下啊
就是說
如果大家判斷這輪AI產業革命啊
會讓牛股長期處在牛市啊
啊那麼我告訴大家
黃金上漲就是有限的
為什麼呢
因為股市的這個收益更好
很多投機資金就不去炒黃金了啊
另外呢就是說嗯
大家也要明白啊
就是說黃金的這個公式
計價公式
我跟大家說過啊
黃金計價公式
其實是美元的名義利率減去通
脹預期對不對
名義利率就是10年期美債的收益率啊
那麼通脹預期這個東西是一個x啊
因為10年期每家收益率我們都能看到
所以這個通脹預期到底是漲還是跌啊
這個是有波動的啊
這個是有波動
這個是才是黃金真正的溢價
從長線邏輯來看
黃金當然是長期看漲的
因為貨幣確實啊
這個一直會超發啊
就這麼說
美國也一樣啊
美元會短期的進行自我修復
拯救一下自己的購買力
但長期這是人性所決定的啊
這是資本
資本呃主義國家必然啊
無法克服的人性啊
大家可以這麼理解
所以黃金長期看漲
但是黃金它不能使給你產生利息
它不能給你產生流動性
所以這個資產
它只能作為資產配置來進行
你不能把它當做短期投機
而且我認為最近幾年
短期投機的錢會不多啊
不多因為美股明顯機會更好
大家連炒幣的人都沒有了
你們看看
是不是美股的這種虹吸效應
會在整個AI週期接近尾聲的時候
可能資金才會出去啊
這是我認為啊
黃金不可能漲過美股的原因
但是它確實可以作為一個低點
進行資產配置啊
跟大家稍微說一下
好接下來我們說說亞股
亞股日經25指數呢
收漲0.1%啊
日本東證指數收漲0.2%
韓國收中指收漲2.1%啊
那麼首先我們要說一下日本
日本央行呢
是如期加息了25個基點到1%啊
31年以來是最高的水平
同時宣佈從2027年4月起暫停縮減購債
啊那個這個之
前我們都已經看到了
日本央行其實早就透露給我們
市場也呃
這個媒體也早就退路
所以這個一切都在預期之內啊
大家要知道啊
如果不是突如其來的這種加息
那麼對股市是不可能造成太大的波動
所以你看
哪怕日本將加息了
哎日本股市啊
依然長出歷史新高啊
所以叫什麼預期
只要充分釋放
市場可以接受啊
那麼就不影響
而且日本央行也說過啊
他們目前只是因為輸入性通脹
日本的經濟基本面沒有什麼問題
再加上日本人民非常的保守
日本家庭啊
只有20%的資產在股市
大家明白嗎
所以他們的股票市場
相對根基還是比較穩固的但是
韓國就完全不一樣了
我上週五在會員直播的時候
跟大家講過
韓國股市相當的脆弱
韓國股市目前啊
已經到了不得不去槓桿的階段
因為如果再放任下去
必然崩盤啊
我大家可以這麼理解
韓國如今如今兩家公司
一家SK海力士
一家三星
這兩家公司當然都是好公司
對不對但是股票啊
如果是基於公司盈利好
基本面好
慢慢慢慢啊
對啊股價這個呃
公司盈利追著股價跑啊
這個鴻溝不是很大
那麼市場是健康
就像現在的美股
是比較健康的
但是如果股價遠遠走在公司前面
公司盈利死活都追不上
這個時候就會產生泡沫
我給大家打一個比方
你就知道
比如說大家都知道上海啊
房子特別好
對不對啊
一線城市
你說新天地位置好吧
但是新天地的房子再好再貴
你把它炒到1個億一平方
那也是要崩盤的
對不對哈
就是這個樣子
再好的公司啊
你也不可能脫太脫離基本面啊
所以韓國目前又遇到這個問題
公司確實很好
但是韓國人太激進
太賭全國都是獨狗
所以導致啊
這個去槓桿勢必要進行
自己不去
別人也會幫你去
對不對所以韓國現在看去槓桿
韓國銀行目前全面收緊了借錢炒股啊
那麼呃
甚至呢高盛還建議他的客戶
如果你有韓國股票
你一定要對衝股市下行風險
因為韓國的這個槓桿已經非常極端了
韓國槓桿ETF的資產規模
已經有400億美元了
相當於整個市場自由流通市值的約2.6%
太可怕了
韓國期權隱含波動率升到80%
一年前只有20%
這個這麼高
這個偏斜率啊
這麼高波動率
這個結構倒掛的啊
大家想想看
一般我們股市漲的時候
那你VIX一般是處於低位的
對不對
股市上漲結果韓國是不一樣的
它等於說股市越漲啊
這個VIS越高越恐慌
為什麼就是因為槓桿價太高啊
這個太誇張啊
所以說
股市上漲竟然沒有壓低風險定價
這就說明所有人都看得到槓桿太高
那麼信貸端也很誇張啊
韓國全全國的這個金融體系啊
上個月家庭貸款增加了9.3萬億韓元
其中信用貸款5月份增加3.4萬億韓元
而4月份還是減少9,000億韓元的
也就是說
單單5月份
全韓國人借了3.4萬億的信用貸款
去抄底股市
太可怕了
所以韓國銀行現在開始限制貸款
連互聯網銀行啊
就是這些個小銀行
民間信貸全部開始觀察啊
因為這個太危險了
那麼限制貸款
它會減少這個股市的新增買盤
所以短期內
對韓國股市可能有一定影響
對不對但是銀行已經不得不做了啊
這個跟我們呃
上禮拜我跟大家講的這個保險
這個養老基金還不一樣
養老基金政府可以讓他先不要賣
但是銀行貸款是一定要收的
因為如果股市崩了
連銀行一起被你衝垮
那整個韓國就完蛋了
金融危機這個風暴是非常嚴格
所以寧願讓股市崩
也要保住銀行
這個大家要知道啊
銀行是不能動啊
這個是紅線
所以股市可以崩
銀行一定要保
因此銀行現在開始限貸啊
所以如果你的貸款用的很誇張對吧
哎銀行以前對你的放貸比較寬
現在全部重新收緊
那麼如果接下來
銀行開始這個提前收貸啊
那股市就一定崩啊
所以現在啊
整個這個呃
韓國他們政策端很明顯就是保銀行啊
但是呢讓股市自己去消化槓桿
那麼最好的情況是什麼呢
最好的情況就是軟著陸
軟著陸什麼意思呢
就是說啊
韓國股民啊
現在啊這些家底
包括韓國政府自己出來的
這個100億美元的這個市場穩定金
這部分錢可以撐住韓國股市至少不跌
然後讓公司的盈利
慢慢去追趕這個股價
把這個槓桿壓下來
這個就叫軟著陸
那麼硬著陸呢
就一旦受到大量的外部衝擊比
如說又打仗了啊
比如說韓元暴跌
比如說外資集體拋拋那個韓國股市
對吧韓國民眾
以及韓國政府手裡的這個穩定基金
根本不夠接盤的
那麼這個就叫硬著陸啊
所以大家一定要理解啊
韓國股市確實很危險啊
確實很危險
銀行要收貸
而且
昨天我還看到韓國的這個一家電視台
哎由於還不出貸款
給他的銀行造成了巨額的壞賬損失
因此韓國的銀行更加要收貸啊
因為他們已經承受不住更多的壞賬
而股市如果跌啊
把銀行拖累
那這就是全球性的金融危機
一定會延伸的啊
所以要保銀行棄股市啊
因此你們如果也是啊
喜歡炒韓國股市的啊啊
天天加槓桿
要謹慎
一定要觀察他們的整個這個槓桿
去槓桿的情況
如果啊運氣好
那麼就可以哎
一點一點把這個槓桿給掉
給它擠掉
對吧銀行收一點啊
對吧然後股市仍然沒有崩
銀行收一點
股市仍然沒有崩
慢慢慢慢把這個槓桿降下來啊
那麼就讓這個股市可以啊
比如說橫盤或者稍微跌一點
跌個10%以內啊
對韓國來說10%以內都是小的
那麼這個就算軟著陸了啊
大家明白
但是
一旦受到嚴厲的這個外部衝擊啊
就有可能硬著陸啊
這個是沒有辦法的啊
這從槓桿過程當中我們都能看出來
所以韓國股市非常的脆弱啊
非常的脆弱
你們去炒韓股一定要謹慎
一定要謹慎
另外我發現啊
他們為了可能
可能是他們韓國的散戶
為了讓韓國的股市啊
一直處在這個啊
比較包某的情緒當中
還開始造假新聞了哈
還開始用小作文說SK海力士啊
要推那個百億百萬億的韓元啊
股東回報計劃啊
就開始分紅了啊
但實際上
這個SK海力士說他們沒有這個計劃啊
所以小作文是誰傳的啊
應該是韓國市場傳的
就怕股市崩對不對啊
而且大家要知道
韓國目前啊2026年啊
今年全部是散戶在買
散戶買了79萬億的韓國股票
而外資卻賣出了124萬億韓元
所以你們發現嗎
外資不停的在跑
散戶不停的在接盤
而接的還不夠跑的多
所以韓國政府呢
他們已經說了啊
他們已經準備了100萬億韓元的
這個呃就是穩定計劃
估計是用來拖市的
而且他說如果有必要可以再擴大
所以啊韓國已經準備好救市了啊
已經準備好救市了啊
大家可以看一下
外資可可都是啊
非常嗅覺很敏銳的
他先跑跑了以後你你槓桿一崩啊
他再進去撿你帶血的籌碼
對吧資本市場就是這麼玩的啊
所以呢哎
大家可以關注一下韓國市場啊
確實很危險
但是跟韓國相比啊
台灣就健康很多啊
因為大家看台積電的股價就知道了
沒有像韓國炒的這麼凶
台灣人民的這個槓桿啊
沒有加這麼恐怖
整個亞洲就韓國是這樣
日本和台灣都相對比較健康
而且台灣目前啊
產這個財政力量也非常雄厚
台灣甚至還在鼓勵和啊
就是讓大家去炒股票啊
我今天看到台灣是要放寬這個壽險
業的這個投資限制啊
允許壽險公司
更靈活的把資金投向人工智能項目
那麼監管層此舉呢
是在引導
約1萬億美元美元的壽險資產
是增加本地配置
減少資金長期外流
哎大家看嗯
台灣政府還在為台股尋找什麼
更多的新增資金啊
啊包括台灣人民
目前呃以呃
以前可能呃
買美股啊
比較方便
現在買美股更更方便
那麼
讓很多美元和台台幣之間的這個互通
啊兩個市場之間的互通
變得更加的容易啊
那麼這樣子呢
啊對整個台灣資本市場都是有利的
可以更容易吸引到外資
像很多台灣的企業啊
他本身有很多資產可能是以美元的
那麼現在更加方便了
以後他就方便把這個美元變成台幣啊
對不對啊
甚至他的美元資產啊
可以發揮更大的作用啊
所以我覺得啊
這方面還是不錯的
所以你會發現啊
就是說整個國運來說
我最近這幾年我確實發現啊
呃韓國和台灣啊
台灣的國運在升
而韓國的國運在降啊
你看全民賭性這一點
韓國人表現的淋灕盡致
炒幣的也是他們啊
上天台一輪一輪都是他們啊
那麼這麼好的美呃股市行情
他們都能當做避圈來炒
槓桿加成這個樣子
韓國人真的是生育率救不回來了
好不好啊
短期的財富效應啊
就是無法克服台灣韓國人的賭性啊
那天台真的永遠都不缺人啊
怎麼辦呢OK
好呃
那麼我們接下來說一下美股的消息啊
昨天我們看到Spacex繼續大漲
啊繼續大漲
好多朋友可能是不是在後悔啊
哎呀早知道第一天買進去
現在能賺好多錢啊
股市不是這麼炒的對不對啊
Spacex之所以現在能被炒成這個樣子啊
是因為他的流通股太少啊
他的流通股太少
炒的太誇張啊
目前他的這個期權還沒有開始
可以交易嗎
全部只有正股了啊
那麼它的市值
已經被大家炒到快3萬億了
要超過微軟了
我的天吶
市值都已經3萬億
超過微軟啊
這家公司沒有任何基本面啊
對吧這個市夢率也太好炒了啊
太好炒了啊
但是呢大家一定要謹慎啊
為什麼呢
因為Spacex第一天
他就吸引了超過1億美呃
美元的這個散戶淨買入
是所有當天個股散戶
淨買入的7成以上
也就是說
所有的散戶都在炒Spacex這兩天
而散戶天然就是韭菜啊
這個買入的需求這麼大啊
股票流通盤又這麼少啊
未來一定會出現大幅波動
明白嗎那一定會出現
今天有可能期權可以上市了吧
啊期權上市以後啊
這個波動啊
就更大了
而且呢 6月底
6月底的時候
首輪解禁就來了啊
那麼這個時候才是經歷真正的考驗呢
啊所以對吧
超短線哎
你們自己要想好
什麼時候能夠跑掉啊
這個波動一定是非常大的啊
一定是非常大
沒有基本面的公司啊
睡不著的啦
啊睡不著
好吧啊大家自己看著辦好
另外呢英偉達呢
啊昨天發佈消息說啊
他要發債了啊
但是呢英偉達大家啊
不用太擔心
他一年掙
的錢大家去看一下啊
他一共背的債啊
都沒有他的現金多啊
這家公司幾乎是不需要背債啊
可以這麼說
那麼他為什麼還要背債呢
啊謝謝這位朋友
他背債的原因啊
主要就是因為他要那個啊
對吧把他的資產負債表啊
哎稍微這個優化一下啊
這麼便宜的成本啊
對吧去借點錢來
借點錢回過頭對吧
又可以賺出更多的錢啊
對吧所以適當的負債啊
是非常有用的啊
是非常有用的
所以呢
這個是資產負債表的一種優化啊
跟他的公司基本面沒有任何的關係啊
因為大家實在是太不缺錢了
哈哈太不缺錢了
OK
好那麼昨天我們看到這個存儲啊
又長得特別好
是不是昨天存儲為什麼大漲呢
啊有幾個原因
我們要上來看一下
首先呢哎哎
這個機構們又開始唱多啊
市場開始啊
重新交易這個存儲的超級週期
鎂光被多家機構上調目標價啊
理由是AI數中心啊
對吧嗯
這個CPU啊
什麼各種服務器
會推高內存的用量啊
而DRAM供給緊張呢
還會持續啊
所以他們認為啊
這個存儲遠遠還沒有到頂啊
嗯那麼市場相信呢
存儲漲價啊
高利潤可以繼續維持
第二呢就是硬盤股呢
走出了自己的獨立利好啊
昨天西部數據
希捷都大漲
主要是摩根士丹利
上調了他們的目標價
認為AI數據中心帶來的海量數據啊
讓HDD需求每年可以增長40%到50%
而供給增長呢
只有30%到35%
所以這個缺貨可以
持續很多年啊
那麼存儲的基本面確實非常的好
我跟大家講過啊
存儲的這個基本面確實非常好
但是他唯一的問題就炒太貴了
還有就是可能受到韓國市場的衝擊啊
這個是潛在的兩個風險
那麼昨天我還看到啊
就是整個這個存儲行業啊
又一個啊
比較大的新聞呢
就是AMD說的啊
嗯
是這個啊
對AMD呢
他們呃
就是目前可能會把這個
原先d RAM的這個需求啊啊
轉移到這個
比較便宜的閃存和SDD裡面
AMD和蘋果他們都在研究這個東西啊
就是為了降低成本嘛
對不對因為閃存啊
它每GB的成本啊
只有DRAM的1/55呀
所以如果可以對吧
嗯多用一些便宜的供貨對吧
多用一些便宜的這個原材料
那當然對吧
對這個公司利潤是好的
所以你看整個這個
昨天啊存儲又開始大漲啊
因為大家會發現
哎呀原來對吧
DRAM和a HBM啊
買又不夠
又那麼貴
沒有關係嘛
唉大家可以有新技術發展出來啊
去搞閃存哈
對不對啊
所以整個存儲行業啊
都是利好
昨天有很多很多的這個呃一行
包括這個最低端的這個NAND
對不對哎
你看這個凱霞不就做這個嘛
對不對而且它就長得特別好
對不對啊
所以整個存儲方方面面上
高端終端低端
全部都能匯集啊
就這樣故事講的是非常的完美啊
非常的完美
那我不得不說
存儲
確實是目前AI這個上游供應鏈裡面啊
啊基本面
非常好前景也非常好的一個賽道
它唯一的問題就是太貴
哈哈
唯一的問題就是太貴
而且還有一個問題
就是可能會被韓國股市帶崩一下啊
但是呢一旦跌下來哎
又可以抄底啊
所以大家啊
如果真的對這個板塊特別感興趣啊
哎不如耐心做一回獵人
看看韓國什麼時候崩哈
韓國崩了以後啊
大舉去抄底SK海力士啊
我相信韓國這個模式啊
崩的概率是很大
至少回調20%
我猜的
因為根據韓國目前不是上漲熔斷
就是下跌熔斷的程度
我認為20%的回調啊
絕對可以期待哈
你們想想是不是OK
好那麼昨天AMD呢
還有大動作
我看到AMD呢
大規模搶購CW連續波激光器啊啊
那麼這個就是對光賽道
光賽道的利好
其中最利好兩只股票
一個是l i t e啊
一個是COHR啊
這兩只股票啊
利好啊為什麼呢
就是因為我昨天看到啊
就是機構有預測這個CPU和NPU的市場
2025年的時候大概是1億美元
但是到2030年
他們認為整個市場規模
會到390億美元以上
所以啊整個這個光
這個賽道啊
還有很大很大一片市場啊
所以你們看
存儲光啊
上游的故事還沒有講完呢
但是我不得不說
炒太貴了啊
預期早就都已經計價在股市裡了
好不好所以太貴
但是呢
前陣子我們我們不是買了一隻這個
呃邁威爾嘛
邁威爾相對還可以
但是對吧
現在應該也還行
所以呢邁威爾是踩了兩個賽道嘛
一個是自研對吧
一個是這個光啊
所以我覺得這這個標的
相對來說還可以哈
還可以所以我上游呢啊
就推薦大家可以啊
上個禮拜跌的時候配一下這支股票啊
那其他的都還太貴
沒有找到上車的機會
我們再耐心好不好啊
再耐心
好那麼今天呢
還看到這個open AI的一組財務數據啊
open AI的財務數據那肯定是不好的吧
當然它的數據只有去年的
我相信今年是很好的
大家如果有關注
最近的這個open AI和x r p的這個敘事啊
你就會發現
實際上在代幣市場啊
就代幣市場
大家知道
那個他們的這個波動也比較大
但是他們很反應情緒啊
代幣市場上整個呃
XRP的股票價格其實已經跌了30%
而且最近啊
我看到很多的這個呃
業內人士
包括投行啊
出來
都認為目前open AI的市場佔有率啊
就是它的整個曲線
已經壓過了這個x r p啊
確實就說明最近SRP的日子不太好過
它的股價跌了30%
在代幣市場啊
大家呃當然是因為啊
負面新聞比較多啊
但是呢其實從基本面上來說
它本身就是做的一個是小眾市場
而OVI呢啊
鬼故事實在是吸收的太多了
所以呢也講不出再多的鬼故事
因此OVI實際已經觸底了
在我看來啊
那麼OBA去年的財報數據
我們可以呃
財務數據可以來看一下啊
2025年營收130億美元
總支出是340億美元啊
賬面虧損385億美
元比2024年還擴大8倍啊
啊當然這裡面呢
呃
他也不是說300億美元全部都是花掉了
他呢是有一個
這個公司股權調整後的
一次性會計損失啊
所以呢真正的損失呢
大概就80億啊
現金運營損失呢
是虧損呢
是80億美元
這個 80億
還是很誇張了啊
當然沒有385億那麼誇張啊
那麼營收一百三三十億對吧
虧了80億
這80億都是虧到哪去呢
其實主要的費用啊
都支付給這個
呃微軟去了啊
因為大家知道
這個open AI以前都是跟微軟綁定的嘛
所以它有很多的啊
算力成本啊
對吧這個啊
各種費用對吧
都要支付給這個啊
微微軟的
所以呢
就是主要都是被微軟給弄掉了啊
2025年Openai向微軟是付了172億美元
絕大多數都是算力和訓練成本
哈哈絕大多數都算力和訓練成本
付了172億美元
那我相信今年肯定還要更多了啊
啊因為算力每年消耗都是很大的啊
但是今年賺的也更多了啊
賺的也更多
所以OPI的基本面啊
數據是不能看的啊
數據是不能看的
但是我相信這這家這家公司的前景啊
依然是很好的啊
因為大模型相當的厲害
那接下來我給大家講一個故事啊
講一個故事
你們就會明白大模型有多恐怖
好不好啊
昨天大家還記得
我給大家講過一個故事啊
就是微軟的c CEO啊
那納德拉
納德拉昨天不是寫了一篇文章嗎
他闡述了一下軟件公司對不對
要怎麼樣
哎這個活下來對不對這
個邏輯很對
但今天哎
大家就會看到
他所說的大模型公司會吃掉他們的
這個邏輯是對的
因為今天我們要講Spacex啊
已經要收購這個XAI的
這個呃收購這個編程工具啊
這個Kurz啊
對不對這家公司600億美元賣給Spacex
這背後啊
是有一大段故事的
這家公司曾經啊
非常的好
他是做AI編程的嘛
年化收益最高衝到27億美元呢
全球六成的財富500強公司都在用它
但是他最後卻要賣身
為什麼呢
因為他早期
過度依賴Entropic的cloud模型
一度貢獻Entropic 4到5成的收益
但是後來Entropic自己推出了cloud code
對吧直接就和他搶客戶
把他吃掉了啊
真的是這樣子啊
所以你就會發現對吧
這個故事就告訴我們
大模型公司
怎麼樣吃掉AI的下游公司啊
吃可以的
本來它是一個很好的應用公司啊
對不對結果被大模型公司吃掉啊
這就是昨天
微軟CEO納德拉告訴我們的事情
對吧
你不能夠把自己變成大模型的供應商
而應該讓大模型變成你的供應商
這個時候誰才能搶到最多的利潤呢
對不對誰掌握入口權
誰就搶到更多的利潤
否則的話
你看一旦這個SRP和ONA一樣
他們全部都向上對吧
向上發展為什麼
就是為了搶奪這個入口權
因此就乾掉了這個克里斯啊
這家公司其實很很好的
當然他有他短視的地方
這個又看出企業經營的水平了
你就會發現這家公
司經營水平確實不怎麼樣
為什麼呢
因為啊你看啊
他為了迅速的讓自己能夠營收
對不對啊
這個當然
初創公司嘛
為了上市啊
為了要更好的財務數據用來吸引投資
他就把這個營收放的很重
那麼他為了早期立刻積累大量的營收
他就把自己綁定在了這個cloud身上
綁定在了Anthropic身上
太過度過度依賴單一上游啊
為了刷出更高的營收
看這一點上
哎
是不是open AI就比較高瞻遠矚一些啊
不會為了要刷更高的營收
而犧牲公司的長遠利
而這一點
你去就就會發現
這家公司他就犯了這個毛病
他過度依賴單一上游啊
對不對啊
結果把自己最後死在SRP的手裡啊
現在不得不賣身給呃
這個space x啊
這個是很可悲的啊
很可悲的
所以呢呃
昨天這個微軟CEO就告訴我們
你應該要什麼
你的優勢什麼
你要把你的這個工作流
你得要優是吧
循環學習的節點你得佔據了才行啊
對不對
結果這家公司它只是一個工具啊
它只是一個供應商
它沒有把自己啊
嵌入到企業的工作流里
不可替代
沒有它可以被替代
它可以被SRP的cloud替代
所以就完蛋了啊
大家明白嗎
啊所以你看經營公司啊
及下游公司怎麼跑出來
微軟呃告訴你軟件公司要怎麼做
全部都在投
全部都在這裡
所以啊
初創公司確實眼光不能太短淺
你如果對吧
你特別重視
你前期立刻能夠賺到錢
對吧你確實
一開始賺了26億美元年收入
非常強了
但是你卻犧牲了
把你的護城河打的更這個結實啊
犧牲了自己的護城河
為了短期的利益
犧牲了公司長遠的這個發展
最終只能賣身啊
所以這個故事大家一定要啊看懂
看懂你就知道
怎麼樣去鑒別下游這些軟件公司
它到底有沒有嵌入到
公司的這個循環學習節點里
成為不可替代的一部分
還有就是我們要看初創公司的時候
我們要分析這些公司
有沒有為了短期的經濟利益
而犧牲公司長遠的佈局啊
在我看來
在這一點上
open AI反而做的更好啊
但是這些大模型
真有一天會像怪獸一樣吃掉很多企業
肯定會啊
你看這個故事啊
所以大家要明白這個故事背後的邏輯
哈我今天就跟大家對吧
稍微溝通一下這個啊好
那麼接下來呢
我們就來說說這個中國的消息啊
中國a股呢
截止收盤
昨天滬指跌0.11%
深成指漲0.93%
創業板指呢
漲1.72% 港股截止收盤呢
恆指跌1.4%啊
恆科指跌百 2.24%
美團跌了近4%
百度跌3.5%
騰訊跌2.65%
小米阿里巴巴京東全部都跌啊
反正人家大漲啊
他就大跌啊
非常有意思啊
中國現在走出了自己的獨立行情啊
非常的不錯
好那麼今天我們呃
主要來講一個deep sleep的事情
哎呀這個又是個大瓜
DeepSeek他完成了70億美元的融資
但是這個交易結構世所罕見啊
為什麼呢
梁文芬首先
他自己自掏了200億元的這個呃錢啊
另外呢還有像騰訊給了100億啊
寧德給了50億
京東網易IDG都給了30億
但是所有這些人
全部
都不能夠直接持有Deepc的公司股份
而是只能持有
梁文芬個人控制的一家有限合伙公司
通過這家公司再去間接持股deep sleep
你看梁文芬多狠
什麼意思啊
就是說對吧
你們這些人可以來入股我DeepSeek
但是沒有任何投票權和經營權
你們只可以分紅
所有的經營權
全部由我梁文峰一人說了算
整家公司就是我一個人說了算
所以啊這麼屈辱的投資協議
寧德騰訊京東網易都巴結著要進去
哎呀簡直是奇恥大辱啊
特別是騰訊啊
對吧人家阿里直接就就走了
什麼玩意兒對不對
老子不受這個氣
騰訊卻巴巴的要多出錢
人家出三五十億
他出100億
結果買到的只有經濟收益權
沒有公司治理權
但是哎
中国领导人就不一樣了對不對
國家大基金只出錢10個億
就可以直接進入deep think的股東層面
並且獲得超級投票權
而且還沒不受5年鎖定期限的安排
哈哈大家看看
哎呦人家只花10個億
騰訊花100個億
只能做什麼
外圍對不對啊
只能做外圍
都進不了
都沒有這個董事會都沒有席位啊
但是中国领导人只出10個億啊
就超級投票權啊
5年鎖定沒有啊
任何限制都沒有
直接進入Deepsec股東層面
所以什麼
就是加入國家隊啊
啊所以你看啊
這個騰訊真的是混成這樣啊
混成這樣
自己的AI也做
的不好對吧
想去DeepSeek弄點技術來用用
沒有任何經營參參與權啊
完全都是聽梁文峰的
還巴巴的要去啊
這個故事我看真
人家阿里就很很那個什麼玩意兒是吧
一分都不投你哈
阿里就直接跟DeepSeek就鬧掰了啊
只有騰訊是吧
舔著要進去
太惡心啊
太惡心但是從中啊
我們也能看出來啊
目前在中国领导人這邊
誰的地位更高啊
哎楊梁文芬的地位高過了馬化騰啊
為什麼AI時代了
能替國家出征才是有用的人吶
馬化騰對吧
靠邊站啊靠邊站
唉
世風日下呀
世風日下
OK好
那麼接下來
我們說說中國的這個經濟數據啊
5月份的經濟數據
一塌糊塗
一塌糊塗啊
5月規模以上這個工業增加值呢
同比增長4.5%
還不錯
但是社會消費品零售總額同比下降0.6%
汽車一個月跌了16.1%啊
汽車完全賣不動
沒有補貼了對不對
沒有什麼稅收優惠了啊
對吧而且還漲價對吧
因為供應鏈更貴了對吧
上游原材料更貴好
汽車單月下降16.1%啊
另外呢固定資產投資同比下降4.1% 啊
是消費也崩啊
這個呃
投資也崩啊
只有國家在那裡光光搞大基建
對不對
只有國家在那裡搞什麼算力中心啊
什麼算力超市啊
建數據中心
全是國有的哈
全是國有的
明年全部打平啊
但是國有的
不能填補民企退出以後的這個投資啊
這個空空缺
所以整個投資崩了啊
這就是中國的現狀啊
再怎麼自吹自擂啊
都沒有用
事實就是消費不行
投資也不行
跟美國比比是吧
美國消費好得很
投資也好得很
對不對啊
美國都是供不應求啊
你看這個標普500公司的盈利
好成什麼樣
你看看a股公司有幾個賺錢的
對不對這個就是中國相關的消息啊
啊那麼最後我們再來說一下哎
世界杯
要
要說我這件新球衣
大家一定要支持我們美國隊啊
支持我們十號普利西奇
美國隊長啊
曾經是我們切爾西的隊長
非常好非常厲害的一個前鋒啊
大家一定要這個呃
這個支持一下好不好啊
那麼昨天啊
大家看到西班牙被逼平
哎呀簡直是創造奇跡
因為我最討厭西班牙
誰把西班牙打敗
我都是為他鼓掌呀
因為前兩年的歐洲杯決賽
西班牙把我們英格蘭乾掉
害得我們英格蘭拿了好幾個世界杯
歐洲杯的亞軍
氣死我了哈哈
啊那麼昨天他們的門神啊
哇真的是這個佛得角的門神啊
表現相當出色啊
0分西班牙
然後啊比賽完都哭了啊
然後呢那個呃
就是解說員呢啊
呼籲大家去關注他的ins啊
然後他的ins從不到10萬粉
已經漲到500多萬粉啊
現在我不知道最新更新有沒有
幾個小時之前500多萬粉呢
哇大家看看大家是不是都跟我一樣
很不喜歡西班牙
哈哈哈
西班牙足球就是睡著啊
西班牙足球就睡著
1:0撐死了啊
反正無風也行啊
每天就倒來倒去
倒來倒去
就昏昏欲睡啊
昏昏欲睡
所以誰0分西班牙
我都很開心哈
我都很開心
爆冷爆冷
啊作為奪冠大熱門被人0分啊
雖然不是說他後面比賽也會很差
但是我看見他被人0分我就很開心啊
很開心啊
那今天有法國隊和阿根廷啊啊
這都是大熱門對不對啊
都是大熱門呢啊
大家都可以看到梅西啊
梅西已經很老了
梅西不知道還能不能上場啊
昨天比賽大家看了嗎
啊昨天還有比利時啊
比利時也是我很喜歡的
因為全是英超隊伍啊
丁丁還在
哎呦還看到了盧卡庫
還看到了庫瓦哎
都是我們切爾西以前的舊將啊
看了特別的親切啊
在下一次世界杯
估計一個人我都不認識了
哈哈因為我也老了
他們也老了
哈哈好吧
大家有什麼要問的
是吧大家都討厭西班牙討厭法國啊
哎呀我也不喜歡法國
昨昨天我去買球衣啊
我去買這件球衣嘛
然後呢我先生是德國隊球迷
他呢就想買一件德國隊球衣
然後呢我說
你要穿著德國隊球衣
跟我一起去英格蘭主場看世界杯打的
因為我們跟你們有仇
哈哈哈對吧
大家記得啊
那個有一次世界杯的時候對吧
英格蘭4:2輸呃
2:4輸給德國
就是
其中我們蘭帕德有一腳絕世進球
被裁判吹掉
對不對實在是氣死我了
所以我說
我們跟你們德國在世界杯是有仇
你不要穿德國隊球衣跟我去看球
哈哈哈
開玩笑啊開玩笑
我們球迷一家親
球迷一家親
西班牙舔狗啊
沒錯啊這個國家意識形態也不好
意識形態也不好啊
今天可以看一下阿根廷
好吧看一
下阿根廷啊
大家知道嗎
在美國啊
呃這個我我昨天去買球衣啊
哎大家知道
在在美國這個球衣的這個商店裡
就能看出來
美國人啊
嗯最喜歡哪些球隊
當然主
當然是自己國家隊球衣買最好了
對美國隊買最好
我我去買的時候只剩一件
全部搶光啊
然後呢第二是梅西啊
阿根廷哎呀
這個阿根廷的球衣一梅西的球衣
一個人就佔了一面牆啊
這麼多那麼國家隊接下來就是
呃這個德國和西班牙啊
法國有一點點
就一點點
英格蘭就一點點
就可以看出來啊
在美國最受歡迎的這個球星啊
最人氣最旺
美國人最喜歡的應該就是阿根廷
那接下來就是德國隊
哈哈哈
接下來就是德國隊啊
其他的球隊都就一丟丟
就一丟丟啊
就是這樣
我想去買這個英格蘭凱恩的球衣的
本來結果沒有
一件都沒有
英格蘭隊都沒有球衣啊
真的是有是有啦
就是就是
沒有那個號碼了
沒有號碼我就不想要了啊
所以你就你就會發現
美國人好像確實啊
不太喜歡
哈哈
應該只喜歡這個阿根廷
也可能是因為梅西嘛
畢竟是球王對吧OK
啊你住在切爾西主場旁邊啊
斯坦福橋我去過好幾次啊
真的我去切爾西主場看球啊
經常去去一下倫敦
很久沒有去
我現在可能去不了倫敦了
我現在要去倫敦我可能會被抓
因為我是大右派
哈哈
我感覺我進倫敦
可能就被英國政府給抓了
現在倫敦也比較亂了
不敢去啊
對梅西在美
國踢球梅西在的這個邁阿密啊
這個球隊之前他來的時候
我想去看一下他的
我想去買票
結果這個票跟世界杯一樣貴
幾千塊錢一張
真的
我就沒有去啊
你說世界杯我花幾千塊也算哎
看梅西的這個俱樂部球
球賽都要幾千塊錢一張
可見他有多
他有多火啊
他有多火哦
c羅c羅有的一丟丟啊
只有幾件球衣哎
你就看出來啊
美國人更喜歡梅西
不喜歡c羅
我也不喜歡c羅
我也喜歡梅西
c羅感覺像個中國人哈
c羅給我的感覺就是aggressive啊
就是一個一個怎麼說呢
小鎮做題家這種感覺
鳳凰男這種感覺啊
不像梅西啊
看起來有點素質更高
謙謙君子啊
每天對吧
跟人家比來比去的
這不就c羅
每天盯著梅西比
我就看見這種人我就受不了
好吧那今天就跟大家分享這麼多啦
看球愉快哦
這兩天我們就哎
放輕鬆對不對
主要是享受生活
多看比賽
難得的這種盛世啊
我能被割韭菜的機會也不多了
也就國際足聯可以割到我了
對不對好吧
那我們明天再見啦
祝大家今天操盤愉快
生活愉快
記得支持我們美國隊哦
支持我們的普利西奇隊長
拜拜