大家好歡迎回到小翠時政財經 今天是美東時間2026年的6月15日 那歡迎收看我們今天的每日要聞節目
今天都是好消息 大家應該看到啊 股市大漲啊 因為美伊戰爭終於結束了
那麼昨天呢 川普過80大壽啊 生日當天他就發帖說 與伊朗的這個協議現已經完成
恭喜所有人 我在此正式授權 霍木茲海峽免收通行費開放 同時授權立即解除美國海軍封鎖
全世界的船隻啊 發動引擎吧 讓石油流動起來吧 這個文案寫的我也是笑死了啊
然後呢川普呢 就宣佈啊 反正這個伊朗的談判差不多啊 狼來了故事到此為止了
至於是不是真的 那我們還要再驗證幾天啊 因為根據巴基斯坦的呃說法呢 大家呢 應該會在十九號就是星期五啊 在瑞士正式簽署協議啊 那麼呃
到底這個協議的內容具體是怎麼樣 等到正式簽署完之後啊 我們就會看到正式的版本 那麼目前呢
美方和伊朗釋放出來的這個協議內容 還是有些衝突的啊 美方說呢 伊朗會徹底的放棄這個核武器
但是伊朗這邊呢 還給了一個什麼14頁的備忘錄草案啊 但是美方說這個東西不對啊 啊那大家又開始吵啊
然後我看到中文媒體呀 說又開始把伊朗的這14份呃 14頁的備忘錄草案拿來啊 說啊這個 就是就美國和伊朗簽訂的正式內容啊 川普又輸麻了 川普又那個嗯這個這個taco了啊
川普把美國人民害慘了 又開始這個文案啊 又開始炒作實 際上沒有到最後的協議出來之前
伊朗的話你怎麼能信呢 對不對雖然我個人也是不滿意川普 這次伊朗戰爭打成這樣 如果是我的話
我肯定給他打的灰飛煙滅 是不是他還不夠狠呢 但是啊反正戰爭也就結束了啊 那就結束吧
情況難道還能比打之前更糟糕嗎 對不對好 那麼伊朗方面呢 呃也
我看到伊朗領導人確實聯合聲明中啊 是說伊朗絕不會獲得核武器 我們隨時準備和美國
伊朗和國際原子能機構合作 實現這一目標 那麼這個表態我確實是看到了啊 至於其他的東西
我們等到他們正式簽署協議以後 雙方公佈啊 美國這邊也公佈了 我們再看啊 那麼這邊呢
有一個變量就是以色列 因為以色列確實和川普之間啊 公開表達了不滿啊
那麼川 呃 以色列說呢 就是川普簽的這個協議里 有這個關於黎巴嫩停火的條款嘛 那以色列啊
不受此約束 因為這個協議不是以色列簽的啊 這是以色列媒體說的 那麼以色列國家安全部長也說 美國和伊朗達成的協議
對我們沒有約束 以色列財政部長 也反對這份伊朗協議啊 啊 反正就說我們自己乾我們自己的啊
美國也不能約束我們 以色列和美國簽的協議 我們又沒有蓋章啊 那麼川普呢 也確實說了啊 以色列對這份協議不滿意啊
可見以色列是想要徹底打垮伊朗啊 啊那麼這裡面啊 就要看看USA自己啊 能不能啊擺脫美國的
呃就沒有在沒有美 國支持的情況下 繼續去跟USA對打啊啊 這個就是一個變量啊 那麼今天還看到英國
法國德國意大利發佈聯合聲明啊 說在美國和伊朗達成 結束戰爭的協議後呢 各方會準備解除對伊朗的相關制裁
以換取伊朗在核計劃方面採取措施啊 那麼這個就跟美國的態度是一致的
至於具體的是什麼樣解除措施啊 解除制裁啊 解除到哪個程度啊啊 這個都還不知道 但是呢
確實霍爾木茲海峽現在已經通行了 我已經看到有船隻過去霍爾木茲海峽 上面船隻都排著隊啊 想要通過啊
那麼伊朗方面也確實說了 他們在這60天內會允許船隻啊 免費通過霍姆茲海峽 至於60天以後啊 不知道
因為現在是一個停火60天協議啊啊 反正是好事 資本市場全部買單哈 接著大家會看到啊 又長的親媽都不認識對不对
好那麼接下來 我們就來看看資本市場反應啊 前段時間啊 大家還記得我說過這個 債市跟股市之間走勢是截然相反的 對不對
債市呢 在計價什麼在計價 通脹居高不下啊 油價長期處於高位啊 美債這個收益率飆升啊 但是股市呢 又特別樂觀對吧 覺得戰爭總會結束的
所以股市呢 又不斷的上漲 那麼現在事實證明 股市是對的哈 這個邏輯為什麼 我跟大家講過 因為暫時都是機構參與的
機構參與的他們並不願意承擔風險啊 他們都是保守的 而股市有很多投機客啊
再加上股市股民相對來說比較 樂觀所以呢啊 股市和債市之間就產生了分歧 那麼最終啊
股市是對的 債市是錯的 大家別忘了 川普的中期選舉口號是可負擔的生活 可負擔的生活
就意味著他一定要把油價降下來 所以我認為他這一次啊 這這個結束這個戰爭啊 簽訂協議
也是為了中期選舉已經臨近的原因啊 所以他一定要把油價打下來 這個也是我認為他這一次打伊朗
時機沒有把握的很好的原因 因為他選在中期選舉的這個時間點上 很微妙這樣其實給自己啊呃
加了一個時間限制 你不能打太久啊 對不對 至於中期選舉以後 他會不會再有什麼動作 那就不知道
但是現在啊 反正油價是一定要降下來的啊 那麼前兩天呢 很有意思啊 有有朋友跟我聊到這個
川普的這個中期選舉的問題嗎 他就說呃 今年按理說啊 就是川普不是要給大家降低這個啊
通脹啊對吧 要要讓大家生活成本更低 他說但是物价啊 在過去這兩年到今今年啊
實際上沒有什麼變化 有些甚至還更貴了 對不對那麼他說這樣子的话 老百姓怎麼會買單呢 啊這一點啊 我們其實很容易看出來
你呃大家所處的階層不同啊 對於這個可負擔生活的理解是不同的 比如說 你本身就不怎麼交稅
哈這樣子呢 你可能這一次確實會感覺到 川普沒有降低你的生活負擔 因為你本來就屬於不交稅的群體啊
交或者交特別少的稅 而這一次川普給這個實際上大 美利凡是給很多中產 以及中高產階級減稅的 所以哪怕超市裡的物價沒有變低 但是你交的稅少了 那麼同樣 也是在增加你家庭的現金支配能力
對不對啊 所以我們呃 很多我看到很多左眉啊 比如說穿黑人士啊 對吧抨擊川普的政策 都是拿超市裡的物價來說
實際上他們天然的就站在了 不賺錢的那些人哈 不交稅的那些人里 但像我們這樣每年交很多稅的
我們切身有感受 今年確實稅退了很多 那麼這一點上 你就能夠感覺到 你的生活可負擔性啊
是不是確實加強了 所以有時候就是人啊 不能慣性思維知道嗎 啊覺得可負擔的生活就是降低物價
沒有這回事 如果物價不能降低 但是讓你的錢包里的錢更多一點啊 那麼實際上你也是可以感受到
這個生活壓力 這個減輕了 對不對而大家要知道 川普要爭取的是中間選民 中間選民大部分實際上是中產
因為不交稅的這些人呢 天然的就是屬於民主黨的基本盤 是爭取不過來的 哈哈哈大家明白嗎
所以他實際上給你減稅 是在爭取他的中間水平 他的策略是對的啊 所以大家千萬不要慣性思維
被別人打偏啊 我經常說過 媒體經常是會給你預設一個立場的 所以你會覺得哦 可負擔的生活 就應該超市裡的東西越來越便宜
但實際上你想一想 你稅交的少了 也是一樣的啊 所以明白 為什麼價格是降不下去 物價是降不下去的 但是川普可以
讓你少交點稅啊 這就是他的策略 我們要理性的看待啊 這個他們的這種選舉策略啊 OK
好那麼這個禮拜啊 還有很大的一件事情 就是美聯儲新主席沃什 要第一次出來一席會議講話了啊
那麼美聯儲的喉舌Nick 他最近寫了一篇報道 他談到臥石上台以後 做了些什麼事情啊
首先他提到啊 臥石上任以後 現在基本是沿用了舊班人馬 在用人上沒有做到很大的調整
那麼第二呢 他說沃氏確實有透露出 想要美聯儲離開媒體的視野 比如說棄用點陣圖
而且他這一次出來說話 可能也不會提前給出很多預測啊 那麼 這個其實是華爾街很討厭的事情啊
大家知道 鮑威爾 是華爾街非常喜歡的一個美聯儲主席 為什麼因為他緊跟市場 他通常是跟著市場預測走的
而且他基本上不會背逆市場啊 真的他是華爾街比較喜歡類型 華爾街就喜歡對吧 你跟著我走
對不對你跟我一條路的 你不要讓我不可預測 讓我不知道你在想什麼好 那麼所以
沃什可能不是他們喜歡的類型 但是沃什不會在這一次議息會議上 给出很多激進的觀點 以及改革的措施
為什麼呢 你看他沿用舊班人馬就知道 說明他現在還在收攏人心 還要過做做一個嗯 做一有一段時間的過渡嘛 對不不他先要把美聯儲掌控完了 他才能夠拿出他的殺招 所以這一次
大家對議息會議不用有太大的期望 我相信是非常平穩的 不會有什麼太大的信息 但是他也不會像再像鮑威爾一樣
給予市場想要的那些個預測信號 沒有了啊 但是他會很溫和 溫和很溫和啊 所以大家啊
我覺得是 是一個沒 不會給市場造成太大波動的 一席會啊 大家可以這麼認為 好那麼這個是資本市場相關的消息 那我們看一下盤前呢 啊盤前 現在這個美股確實漲的不得了 納斯達克更是漲超2%啊 非常的誇張
那麼債 呃 看一下10年期美債收益率跌到4.45%啊 油價已經回到80塊啊 估計很快又會跌破80塊
連加密貨幣都已經呃 比特幣都漲到66,000啊 所以一切回到是吧 沒有戰爭的 沒有地緣政政治衝突的這個時代啊
那麼股市開始立刻拉漲 情緒暴升啊 好接下來我們來說說亞亞股 亞股昨天日經25指數收漲5%啊
日本東證指數收漲3% 韓國首爾綜指收漲5.2% 很難得看到日本啊 長得跟韓國一樣好
哈哈台股上漲2.78% 台積電上漲2.8% 溢收在2,375塊啊 啊那麼之 呃 上個禮拜的會員視頻里
我跟大家有提過啊 就是說韓國這個地方現在很危險 很危險啊 我想上個禮拜五的時候 我們也提到過啊
大家一定要持續關注韓國的問題啊 因為 如果韓國加了這麼多槓桿的情況下
一旦有開始拋壓 那麼就會形成踩踏啊 整個上游都會有危機啊 所以大家一定要關注
緊密的關注韓國市場啊 要看到韓國還有沒有增量資金哈 還要要看到
他們的槓桿是不是加無可加了哈 這個都是非 常危險的信號哈 那麼接下來我們看看台灣
台灣呢今天有那個工商時報說 這個英偉達 谷歌新一代的a量AI資料中心呢 可能率先導入800位的h v d c啊
供應鏈預期第三季開始小量上貨 哎上個禮拜大家知道嗎 那個呃美國 美國小報
那個什麼Sami analysis 什麼認為 那個800呃 800 VDC 什麼大規模出貨推遲到這個22028年
什麼一篇小作文 你們記得吧 然後呢說這個CPU啊 也存在延期風險 對不對那麼今天哎 似乎台灣這邊的供應鏈消息呢
反駁了這篇報道 所以你看現在啊 這個the the information 這樣的小道小道小報越來越多了
所以呢就是其實上個禮拜 我看到大摩也出來回應過啊 這篇報道說這個CPU呢 短期節奏可能會謹慎一點
但是啊 他說800億量產是不可能推遲到2028年 那麼現在啊 台灣這邊的供應鏈消息啊 已經確定了啊
就是上上個禮拜這篇小報啊 是小道消息 給整個這個上游帶來的衝擊啊 就是一次 其實是一次抄底的機會 對吧 所以你看現在這個市場上情緒啊 各種這個小道消息越來越多啊啊
容易讓我們看不准方向 特別是關於上游啊 鬼故事竟然也會出現在上游啊 大家不覺得很神奇嗎
難道是資本要轉向了嗎 他們要開始從上游離開了嗎 開玩笑啊好 那麼還有一個就是台灣的消息是
中國政府對台的施壓方式出現了調整啊 台灣防務部門數據顯示 2026年1月5日
解放軍軍機越過台海中線及其延伸線 共822架次 較去年同期的1,623架次接近腰斬
與此同時呢 北京啊 就切換了這個統戰台灣的這個策略 他們呢 加大了灰色地帶的這種行為啊
像外交擠壓呀 像國際上的打壓呀啊 但是軍機繞台變少了 哎大家想想這是為什麼 主要還是因為窮了
知道吧軍機繞台 竟然啊這個對折了啊 窮了繞不齊 開飛機很貴的對不對啊
所以呢那搞點什麼嘴炮啊 外交啊這種都是免費的 不要錢的對不不啊 所以看軍事上啊
呃這個軍機繞台啊 今年打了5折 哈哈哈 台灣賺這麼多錢 中國政府卻沒有錢啊
軍機繞台的次數都對折了啊 啊 這個絕對可以讓這個民進黨拿出來 對不不好好的嘲諷一下 對岸呢是不是加不起油啦
哈哈哈 開玩笑啊 OK 好這個就是亞股方面的消息啊 那麼接下來我們就要說重頭戲
美股啊再說美股之前 先插一個小廣告 我們的這個啊 店小翠啊 我們這個日本產的眼貼啊
大家有興趣可以去關注一下 很便宜啊 一天只要一塊錢 每次睡覺前貼兩片啊 對眼睛保護相當好
你看我天天保護眼睛啊 所以大家每天用AI啊 每天用太多的話 可以貼一下眼睛 保護一下眼睛啊
這是日本產 嗯不錯 我自己用過了啊 一塊一塊錢一天就夠了 好謝謝大家啊 接下來我們說美股 美股重頭戲啊
今天我們要專門來談兩件事情 首先這件事情 一定是談週末發生的最大的一件 事情就是埃斯普利克的那個 最新這個模型啊 對吧Fabo呃 Fabo five啊 下下架的事情啊
這件事情背後牽扯非常的廣啊 所以這件事情我們要把它聊透 那麼十五號啊 當時路透社爆出來的說呃
Fabo five這個新模型 被亞馬遜的首席執行官給舉報了啊
說亞馬遜呢 在這個Fab five公開發佈兩天後 向白宮反映 說這個模型
護欄有被繞過的安全隱憂啊 那麼呃亞馬遜 舉報這個模型存在安全問題之後
馬上美國財政部長 網絡安全這個主任 美國商務部長 輪番打電話給Astrobi首席執行官啊
Darrell要求他 主動下架剛剛發的AI新模型February five 但是被Darrell給那個拒絕了
為什麼呢 因為啊他嘛 對吧我剛發的新模型 就是為了給我公司掙錢呢 你怎麼可以讓我那個下降呢 所以他呢 不停的找藉口說
哎呀我們這個 呃 護欄系統哪有這麼容易被繞過的啊 這一次被繞過 那是特殊情況啊
不存在可以啊隨隨便便繞過的可能啦 啊反正就是一開始連電話都不接啊 態度非常的壞 那麼貝森克
貝森特是啊 痛對吧痛罵他啊 啊直接告訴他啊 你正在做一個錯誤的決定 如果對吧
你不主動下架 那我白宮將採取強制措施啊 所以沒辦法 迫於這種壓力好
這個SRP就下架了啊 那麼一開始呢 說禁止外國公民使用啊 哪怕這個s r p個自己的外國籍員工
也不可以使用 只有美國 公民可以用啊 那那我一開始以為是上傳ID就能用嘛 那我還想去用一下 你這個東西好不好用啊
結果後來發現美國公民也不能用 為什麼因因為他這個沒法分辨 他現在可能上傳ID這個東西還沒弄好
他沒法分辨你到底是不是美國公民啊 所以他就索性全部下架啊 那現在就是全部下架 是所有人都不能用啊
那麼這個問題呢 就是因為這個模型 它本身就做了安全處理的 對吧這本身做了安全處理以後
呃就是SRP認為呢就可以對外發佈 然而卻被人發現 是可以繞過他的這個安全護欄的
那麼就可能被拿到 被這個敵對國家拿到發起黑客行動啊 而且我有美國 我我看到美國媒體報道說
確實有中國背景的組織 是獲得了這個模型的訪問 這個權限呢 所以白宮才緊急叫停啊 因為堅決不能被中國拿到這個模型 拿到這個模型 他就可以大量的對美國採取黑客行動 那對國家安全造成巨大的影響
所以這個事情白宮就緊急啊壓 施壓這個SRP 那麼事情爆發以後呢 呃Astrobi已經派出了資深的技術人員
跑到華盛頓跟白宮會面啊 試圖解決這個AI模型的這個問題 但是呢
啊白宮方面似乎目前還沒有松口 而且他們對 呃 之前Darrell的這個態度 非常的不滿意啊
雙方之間啊 交 呃 是很嚴肅的這種溝通啊 反正媒體說非常嚴肅啊 政府官員說是 呃就是
意思就是對這個SRP非 常不滿就是他們的態度啊 他們對白宮的態度 以及他們對這個大模型的這個處理啊
他們自己天天喊著啊 政府要加強監管啊 大模型怎麼怎麼危險 結果涉及到自己的大模型的時候 又百般的找藉口說啊
自己的模型怎麼怎麼可以用啊 相當的雙標啊 因此呢就被白宮難看掉了啊 那麼 呃
而且大家知道啊 SRP之前就跟美國國防部啊 這個有這個衝突嘛 對不不大家其實鬧得不愉快
那麼現在跟白宮啊 跟整個川普政府關係更加惡劣啊 禮拜六的時候 我甚至看到戰爭部長赫克賽斯啊 因為這件事情已重新開始
在媒體面前啊 公開批評SRP 因為大家還在打官司呢 對不不啊 所以大家要知道啊 這件事情啊 第一告訴我們什麼
SRP和政川普政府的關係非常惡劣 這個是一個相當不好的信號 我告訴大家
他是做企業用戶的 他做個人用戶還還好一點 但是他做企業用戶 跟政府關係這樣
企業是會擔心的啊 為什麼你可以想象一下 假如你是一個企業 你的公司接入了cloud大模型
但是cloud這家這個模型 隨時有可能被美國政府強制下架 那麼你的公司突然之間
這個模型不能用了 你會導致什麼 導致你的公司產品業務 或者整個運營都出現問題 所以公司不會願意冒這種風險
他會採用更安全的啊 跟關係跟美國政府關係更好的open AI 如果模型夠用啊
不需要用到x Ray最好 最貴的模型 open AI夠用 大家就不會冒這個風險 這個是企業經營當中
非常常規的一種想法啊 也是非常正確的一種想法 要規避政策風險啊 所以我跟我之 我之前就跟你說過
任何一家公司 特別你是做科技行業的 你跟政府關係鬧成這樣 對股東來說都是非常大的損失啊
如果你買股票的話 以後就會知道這句話的含金量有多重 美國政府給你一個訂單 可以把你股價拉漲 美國政府打壓你
限制你給你一紙禁令 你就完蛋啊 就是這麼說啊 所以這個事情非常惡劣
第二就是我們要看待一下這個 亞馬遜為什麼會被刺 SRP看起來好像不太合理對不對
因為亞馬遜現在可是asocial大股東啊 為什麼股東會去背刺他呢 實際上你仔細想一想就會明白
亞馬遜他是在維護自身的利益呃 你想想看嗯 第一我們想想看幾個 如果你是亞馬遜啊
首先你雖然啊是股東對不不 但是你首先是自己公司的老闆對不不
所以你想想看 他的這個Faber five 可是通過亞馬遜的這個 呃 Bedrock 提供給客戶
企業客戶用的 這個模型 如果被敵對國家或敵對企業拿來攻擊 入侵啊對吧 對美國造成危害
那麼對供美國的企業造成危害 這些客戶首先質問的不是AWS 而是AWS對不不
因為他只是供應商啊 對吧 所以AWS要承受來自客戶的很多質問
其次AWS官方此前還專門宣傳 fabric five是具有內置 安全防護的向企業做了推廣的
這就意味著 如果這些防護被輕易繞過 哎哎 m總要負法律責任 因為你給了客戶承諾
所以從m總的角度看 他雖然擁有SRP的這個股份 但是他不可以替SRP隱瞞安全問題
因為將會給自己造成巨大的隱患啊 這個就是他從他自己的考慮 那麼第二就是哎呃
Amazon雖然是有股份 但是他只是少數股東啊 對不不他是沒有SRP的董事席位的
所以 他並不能直接參與公司的運營和決策 啊對吧 所以他不能可能像 呃
這個影響自家公司一樣去影響這個SRP 對不不啊 所以SRP是不會聽你的
因此如果亞馬遜內部認為 這個風險非常嚴重 而SRP又不肯承認這個事情很嚴重
雙方無粉無法達成一致的話 那麼SM總最後只能向政府舉報 維護自身權益啊 這個大家理解
第三呢Amazon是非常在乎 和美國政府的長期關係的 你你去看一下就知道 Amazon老闆呢
他非常在乎和川普之間的關係 因為AWS擁有大量的政府訂單 軍工訂單
他是政府 美國政府非常重要的基礎設施客戶 所以呢對於亞馬遜來說
如果失去美國政府的信任 風險遠遠大於失去Amazon的這個這個 這個供應商
大家明白嗎 而且 Isropic此前跟美國政府關係鬧得太僵 跟五角大樓發生過嚴重的衝突 如果這個時候
亞馬遜為這個Isropic兜底 對吧為他隱瞞 那麼啊 五角大 樓可能會認為你跟他是一伙的
以後你的政府訂單 軍工訂單就可能沒有了 對吧你在對抗監管啊
所以對 呃這個m總來說 他一定要舉報啊 就是這樣 如果你是公司CEO 你也會這麼舉報啊
因為對m總來說 他首先要確保自己公司安全 他不能夠把公司 捲入到國家安全事故當中啊
是吧對WAWS來說 這是致命的打擊啊 對吧他可以幫助SRP一起修復 恢復他的模型
但是他絕對不會給他兜底啊 不會為他的安全背書啊 這個要理解啊 那麼但是這件事情發生以後呢
AWS和s Roper之間的關係 肯定會有所變化啊 大家可以理解 他們不可能再是非常信任的
這種戰略合作夥伴 而ASRP以後如果重新啊 呃新的模型要進入到AWS啊 要進入到這個background 可能審查流程也會比以前更嚴 而且astropy應該會更多的依依赖谷歌了
哈我覺得是這樣啊 我覺得是這樣 他應該不會跟Amsterdam關係啊 進一步修復啊 就是這個這個理由 那麼這件事情呢 對Openai就是利好 為什麼呢 因為Asrock的這個賣點 他就是最好用的模型嘛 雖然收費很貴
但是我這個模型就是好用 他這一次也是想靠這個新模型 逆轉口碑 對吧要增加他收 因為他之前算利成本太貴
導致他現在收費太貴 這個問題 已經在美國引起很大的這個對吧 爭議了 他主要就是想靠這個大模型呢
呃把自己上市之前的收入啊財 報做得更好看一點 對吧否則現在啊 OPPO應該打價格戰 已經搶走他很多客戶 所以這一次
這個大模型竟然被徹底下架啊 那麼對s r p的上市之路 就是增加了阻礙 對它是大大的利空
而對open AI就是利好 對不不啊 只要模型夠用 我不需要用到s ROP的模型的話 我不是非用它不可的話
為什麼不用open AI 更便宜呢 而且open AI和美國政府的關係更好啊 這個是很重要的 所以我跟大家說過
如果你要投資企業 一定要注意政策風險 而美國的政策風險 現在踩雷踩最大的就是SRP啊
就這回事 另外啊通過這件事情 通過美國政府強勢監管s r b這件事情 也讓我們看到
主權AI已經是一個事實了 主權AI就說明 以後啊整所有國家全部AI自主化
不可能啊 是吧什麼國家都能夠用到美國的AI 所以這就會導致上游特別利好 為什麼
因為所有國家都要自己造樹中心 自己研究大模型 對不不啊 什麼東西都要自己弄
什麼東西都要自己弄 算力自主 對不不那怎麼辦 你要狠狠地建數據中心 全部都要自己 而且對吧
要政府出錢來造 所以你以後會看到政府資金啊 像韓國應該已經有了AI主權基金
一定會出現了 這會加速美國政府入股Openai啊 至於會不會入股s y 不知道啊 但是政府主權基金一定會出現
像歐盟也已經投了2,000 億歐元英國也有主權AI基金了 中國就更加不用說 連韓國都有 所以以後數據中心全部都是是吧
政府出錢來造 有可能啊 處政府會出一部分錢來造 因為這個是涉及到國家主權的問題啊
主權AI已經是個事實 那麼對上游和中游都是利好哈 對不不因為本來啊對吧 可以效率最大化嘛
我用用美國的 我自己就不弄了對吧 那現在不行對吧 現在不行 全部都要自己弄啊 美國的東西不讓你用了啊 那你就對吧
要需要用到更多的這個上游對吧 然後要建更多的數據中心啊 全部都要政府出錢來造哈
所以對上游和中游啊 都是利好 這個就是啊 跟大家稍微說一下啊 關於這件事情背後的一些牽扯啊
啊大家一定要意識到啊 就是說AI這這個賽道未來啊 一定是大爆發的 但是啊
AI這個賽道也一定是很危險的啊 這當中會有很多的政策風險 好那麼接下來我們說說微軟啊
微軟最近長得不好對不不啊 在這個一眾哈哈 一眾科技巨頭裡面表現最差 但是啊昨天
我看到微軟CEO納德拉寫了一篇文章 實際上這篇文章就是微軟在帶頭 軟件板塊發起反攻
大家一定要去看一下他寫的這篇文章 他這篇文章寫的相當不錯 非常有前瞻性啊 他這篇文章呢
就是對這個軟件行業的生存危機 發出了嚴重的警告 他說啊謝謝這位朋友 他說AI目前最大的風險
不是讓一些人失業 而是讓少 數幾家大模型公司 就像open AI Elastic
把軟件行業的所有價值全部吃掉 什麼意思呢 就是說大家想一下啊 過去比如說銀行啊
醫院啊軟件公司啊 他們最最值錢的東西就是什麼 是他們自己積累的一些數據啊 經驗啊客戶關係 工作流程
對不不 所以如果未來企業把這些東西 全部交給大模型來做 讓大模型幫自己分析客戶 服務客戶
那麼企業的知識就斷層了 企業所積累的行業知識 全部成為大模型的這個資產了 所以
最後所有的利潤都被大模型搶走了啊 那企業就完蛋了 對不不 那麼所以怎麼企業怎麼樣才能夠啊
軟件企業怎麼樣才能夠 保持自己在這個行業的優勢呢 啊這個納德拉啊 就提出了兩個概念啊
第一個概念 他提到了一個叫這個呃 呃循環 對學習循環的概念 什麼意思呢
就是說未來企業啊 呃這種競爭 不是說你租到最強的這個模型 你就特別厲害了
你還要把自己的員工經驗業務數據 是吧工作反饋 持續的轉化成你公司的組織能力
這才是企業真正的護城河 不是接一個大模型 這個就是你的護城河 你真正的這個護城河 就是你要讓員工在利用大模型
在不斷循環 形成你自己的知識積累啊 謝謝各位朋友啊 這個我覺得非常合理 什麼意思呢 就像我們現在一樣 你看我簡單
每天給大家做節目啊 我也是在利用AI的對不不 我要AI幫我做很多事情 然而判斷力 是我自己的
我是不停的在向AI學習 形成我自己的知識體系和判斷
然後我反過來再去餵給AI 我的判斷和知識體系 讓AI進一步刺激我的大腦
形成我更強的知識體系和這個判斷力 所以我目前我的判斷力 我的知識儲備可能是不如AI的
但是我的判斷力一定是超過AI的 為什麼 因為我的g b t每天都在被我指出錯誤 所以我說過 我們像我們這種內容創作者啊
我們作為內容創作者 如果全面依靠AI給我們寫稿來做節目 是不可能做出我今天這樣的直播節目 給大家聽的 真的你可以去看
如果所有的哪個博主 是完全依賴AI來做節目的 他的內容你一定能夠聽出來 沒有營養 而營養這個東西
就是我吸收了AI提供給我的幫助以後 自己所產生的 判斷力和知識儲備和分析呢
這個東西是AI沒有的 這個就是微軟的CEO 納德拉告訴我們的 企業最寶貴的財富
也就是說你要讓AI跟你共同進步 哎大家可以理解嗎 這個什麼學習循環 共同進步
對吧你從AI這裡得到了一些幫助 提升了效率 產生了企業自己的這個護城河
我有我企業自己非常強的行業經驗 和判斷力 組織能力 這些東西都是AI沒有的 而我通過提升我自己
再把我更寶貴的數據背給AI 讓AI再反向來提升我 大家一定要是形成這樣 如果你把腦子交
給AI啊就比如說我們現在對吧 隨便看到一個什麼東西 全部餵給AI AI說什麼你就深信不疑 這個你就是把腦子交給了AI
你的知識 你的你的 你的記憶 根本就沒有的你 你什麼都不知道 你你你 別人說一句什麼你都要去問一下AI
這樣你就屬於這個企業 就屬於完全被淘汰 這這種企業 這種軟件公司是一定會被淘汰的
而如果你是借助AI工具 讓你的員工變得更強 讓你的企業流程更加的完善
讓你的企業競爭力更強 那麼100個AI他都不可能打敗你我 我可以這麼說 未來大模型再強 機器人出1,000個
他也不可能打敗我 做出比我更好的直播節目 為什麼 因為我會借助他的力量 把自己變得更強啊
大家可以這麼去理解 這個我覺得是非常寶貴 我從他這裡讀到的一個信息 那麼第二個他還提到 就是說呃
就是現在啊 公司有兩個資本是最寶貴的 一個是人力資本 一個是TOKEN資本 大家還記得黃仁勳曾經說過
最沒有用的企業才在那裡不停的裁員 對不不沒有用的企業才裁員 為什麼 說明你的人力資本是沒有價值的
而微軟告訴我們是什麼 他覺得人力資源和TOKEN資源 可以實現共同復利 所以員工是不需要裁的
只在於這個員工對公司有沒有價值 如果你招來的人都是幫你掃掃地啊 整整材料的
確實沒有用 但是如果你的員工 都有很強的這種人力資源的 這種獨特性的累積 就是你的經驗的工作啊
這些東西對吧 你對公司的整個這個流程啊 這個重要性節點是不可改變的
那麼AI完全不可能替代你 他只會讓你變得更強 幫公司創造更多的利利润 所以大家記住啊 這兩塊資本
TOKEN資本和人力資本 可以實現共同富裕 其實這就是正確的 我們利用學習AI 我們利用AI這個工具的方式啊
我相信啊 大家可以看一下他的這篇文章 我覺得他說的非常的對啊 因此呢他的這個框架啊 基本上就告訴我們以後什麼樣
嗯微軟以後這個這個框架啊 之所以他寫這篇文章 當然是為了自己對吧 給自己公司這個助力的啊
那麼他覺得微軟最大的優勢就是 他不僅有這個Adobe算力 他還同時佔據了
企業學習循環的多個關鍵位置 所以微軟才很強啊 當然這就是他自己啊
得出的一個結論 當然要為自己的公司對吧 發展前景啊 給市場對吧 指明方向啊 但是如果啊
微軟的這個框架是成立的 那麼這個框架 會大大削弱大模型公司的估值邏輯 為什麼因為這樣
大模型公司就淪為了微軟的供應商 那麼他自然不可能搶走AI這個賽道 最多的利潤
對不不所以微軟就告訴我們 未來利潤誰吃的最多 仍然是他們這幾家科技巨頭
微軟谷歌AWS 它就是等於告訴我們 SRP的也好 open AI也好 你們不可能打到我的護城河裡面
搶走我企業的利潤 所以他其實也在告訴目前的資本 你們太短視了 只知道炒炒上游
等到未來 我們這幾個雲巨頭利潤爆發的時候 你們這些短視的資金 都會被我們啪啪打臉 就是這個意思啊
那麼我認為這個邏輯也是合理的 對吧啊 你大家稍微有點推理能力就知道了 一個賣鏟子的 是不可能利潤超過挖金礦的
對不不如果一個挖金礦的生意啊 賺的錢都沒有上游賣鏟子的多 這個生意沒有人要做的 明白嗎
所以未來利潤最多的一定是下游 再再明白 沒有了一定是下游 就目前來說
open AI and SRP也不想淪為供應商 所以你們看到 他們拼命的在向上層擴張
你看open AI為什麼拼命的要搞什麼GPT Codex企業代理 SRP也是一樣 也要介入到企業的工作里 為什麼因為
他們都不希望淪為 這三家雲巨頭的模型接口 也就是變成供應商 他們都要搶佔入口權
誰搶佔入口權 誰進入了工作流 他就能夠參與到學習模型的節點
那麼最終就不會被平台壓縮利潤 大家明白了嗎 啊所以你一定要理解啊 企業這些個都是這麼想的啊
謝謝這位朋友 這些企業到底是怎麼想的 你一定要明白 所以未來AI產業的這個利潤結構啊 是非常清晰的
首先 拿走最多利潤的一定是微軟谷歌和AWS 因為他們既有基礎設施
他們又有這個客戶和分發渠道 入口最強的就是他們 所以利潤未來一定是這三家拿走最多
其次 拿走最多的是誰呢是open AI 為什麼呢 因為open AI 呃
它是新增平台利潤里最強大的一家啊 它比Astropy強啊 只要check GPT 能夠成為獨立於微軟的
一個超級入口啊 只要我們現在還不停的要去打開 check GPT只要以後Codex很強
他們它它的上限就比SRP高 所以在大模型裡面 它是拿走第二塊最大利潤的啊
我是這麼認為的啊 那麼接下來Sropic呢 它也可以有一個利潤池 但是它這塊利潤相對來說會比較窄
但它的質量非常高 它做的都是高端客戶 有點像這種啊 大模型裡面的愛馬仕 你可以這麼理解啊
那麼最後就是最大的隱形贏家是誰呢 是下游的一眾軟件商啊 以及還沒有出來的初創公司
這些企業 他們一定也是呃 這個利潤很強的贏家啊 這個我們可以就是 就是我說的挖金礦的生意
對吧一定利潤會高過賣鏟子的啊 對不不就是這個意思 這些企業 呃特別現在
比如說有很多掌握數據的企業啊 像什麼Servicenow對不不 Salesforce對吧 包括甲骨文SAP這些企業
他們不需要訓練最強模型啊 他們有平台啊 他們有數據啊 他們有接口啊 讓這些大模型到自己的平台上來競爭
就可以了 他就可以鎖定最多的利潤 就是他們要讓大模型公司 變成他們的供應商 而大模型公司呢 不單單要做供應商這個生意
還要搶到自己的入口權啊 你可以這麼去理解啊 所以軟件公司 未來啊也一定會突圍而出
只不過現在不知道誰贏誰輸啊 你可以這麼理解 而且連這個像幾大雲巨頭的利潤
大概也是要在2028年之後才會爆發 我看過投行做的這個現金流預測啊 呃同行做的現金流預測
普遍三家雲巨頭的這個利潤爆發 是在282930282930的曲線 這麼陡啊
你們可以自己去看一下投行的研報 所以現金流在28年會爆發 別看他們現在啊 都資本支出一塌糊塗對吧
市場是短視的 到28年的時候 你們就會看到282930 是指數級上漲啊 這個利潤現在支出的資本支出
後面都是要賺回來的對不不啊 所以 軟件板塊也會在這個時候利潤爆發啊 這個時候AI格局就明確了
所以你看我們現在炒股票的時候 我跟大家是怎麼說的 上游中游下游全部都要佈局 而且要提前佈局
對不不我們上游中游下游提前佈局 為什麼因為我们要走在市場的前面 你跟著市場走只能喝湯
你如果走在市場前面 你就能夠吃肉啊 這個就是原因啊 所以佈局一定要什麼提前 要看到產業未來的邏輯
不能執著於眼下 你跟著這些短期資金現在去炒上游 只能喝湯 等他們炒中游的時候 你又跟著他們去啊 又只能喝湯啊
這樣沒有意思 而且我是個長期價值投資者對不不 我跟大家說過 在我們頻道沒有賣股票這個選項 哈哈 OK好
所以呢這個就跟大家啊簡單說 那麼這一次 微軟這 呃 這篇呢他CEO這篇報道 呃 文章寫出來以後 我發現馬斯克啊
首次站在了微軟這邊 馬斯克回了一一句話 他說open AI is going to eat Microsoft's life
就是open AI會生吞 生吞了微軟 什麼意思啊 就是其實他就是在告 呃 其實他在肯定微軟的這個 啊
就是觀點啊 這個觀點就是 你一定要掌握你的入口權 對不不 OAI如果 呃不能成為你的供應商
他就會搶走你更多的利潤啊 真的是這樣子啊 我覺得蠻有意思啊 好 呃 這個是關於微軟啊 那麼接下來
我們再來聊聊關於數據中心的問題啊 上個禮拜五的會員視頻啊 我給大家講到了 關於數據中心這門生意 在美國到底是怎麼做的啊
沒想到我禮拜五剛剛說完哈 摩根士丹利今天竟然寫了一篇研報 跟我禮拜五的觀點是一模一樣
摩根士丹利說 現在美國很多數據中心項目 雖然土地資金服務器都準備好了 但沒有電
變壓器也買不到 所以遲遲無法使用 電力變壓器的交貨時間 疫情前是三四個月
現在兩年半 美國還有大量的這個新建電廠 在排隊等待並網 排隊規模
甚至超過現有發電裝機容量的兩倍 什麼意思 就是說美國現在新建數據中心
非常非常的難 未來10年還缺30萬名電工 百 43%的數據中心
都要建在水資源緊張的地區啊 所以越來越多的地方政府 還擔心數據中心搶電 推高居民電價
美國很多州都設立法法案 禁止建數據中心 所以 這一切事情加在一起就告訴我們
已經建好的數據中心 幾經搶到更多電力資源的數據中心
這些人將會成為壟斷的稀缺資源 這些人將會賺死 哈他真的 他就是說
未來算力也是長期供不應求的 所以真正擁有定價權的 是那些已經拿到店
已經建好機房 已經可以穩定交付算力的雲巨頭們 這是今天摩根士丹利寫的報告
跟我禮拜五 對於數據中心這個行業的稀缺性 判斷是一模一樣的啊 沒想到我也有一次走在 啊
同行的前面 啊啊 大家可以去看一下 禮拜五的那期會員直播 我給大家解詳細介紹了 數據中心這個生意要到底是怎麼做
因為大家知道我現在在北緯基尼啊 我們這邊擁有全國最多的數據中心 對吧 我們你出去繞一圈全部數據中心 我很多鄰居都是數據中心的工程師啊
所以我對這個行業啊 就經常跟他們聊啊 觀察呀 包括州裡面的一些一些視線呐 啊 跟這些工程師們聊聊天呐
就會我就會發現 很多市場上 對數據中心這個理解是錯誤的 哈哈短視也是錯誤的啊 所以大家可以去看一下呃
禮拜五的那期會員直播好不好 好那麼接下來我們說中國政府的消息 中國a股昨天借勢收盤呢 滬指漲1.61%
深圳指漲3.79% 創業板指漲5.3% 創50呢暴漲超5%啊 港股截止收盤 恆生指數收漲0.5%
恆生科技指數上漲1.28% 阿里騰訊下跌啊 智普漲超32% 啊 為什麼中国國產大模型漲超那麼高呢 啊當然
是因為我剛才說的主權AI 對不不 你既然再也用不到美國的AI了 那麼自己國家的這些東西
就算再不好用 市場也必須買單啊 對不不所以反而利好啊
中國政府的那些個一次一大堆大模型啊 但他們真的不好用啊 真的不好用 好就是這麼回事
接下來呢 第二個消息是關於這個Sims 呃中國政府的市场監管總局 正式約談Sims總部啊
因為大家知道 其實美國的這個Sims在美國不如Costco 但是在中國政府是如火如荼啊
大家都特別特別的喜歡說sam斯 東東西特別好啊 哎 結果最近哎 突然說啊 這個市場監管總局說啊
這個Sam斯在中國政府啊 有很嚴重的食品安全問題啊 所以要約談他 哎大家不覺得很有意思啊 像Costco啊
Sam斯啊到了中國政府以後 竟然把中國政府的一些本地超市 打的是措手不及
對吧你們不覺得很有意思嗎 你說啊中國政府這樣的企業 你說你最尖端的科技行業 你競爭不過美國 也就算
怎麼你開超市你都開不過美國企業呢 對不不對吧 讓美國企業進中國政府以後 竟然在超市行業也能不斷的攻城略地
中國政府現在消費大收縮 這是Costco和Sims人滿為患啊 大家不覺得很奇怪嗎 這件事情啪啪打臉嗎
對不不說明中国政府什麼 這個市場 呃不是這個老百姓消費差了就對吧 這個市場就差
而是企業本身就有問題 政府本身也有問題 整個生產鏈 你就不誠信 對不不你你的選品啊你
的工業管理就很大的問題啊 所以才讓美國大超市竟然在中國政府打的 本土超市是片甲不留啊
對不不但是這件事情很打臉啊 所以我感覺啊 我感覺咱華人 可能會讓美國公司徹底離開中國政府啊 Sams呃
Costco在中國政府可能長久不了啊 為什麼就是因為太打臉了啊 太打臉了啊 對吧哎 你說我這個芯片
讓你卡卡脖子也就算了 對吧 你美國超市還能在我這卡我脖子 是不是啊 這就是今天要跟大家分享的內容啊
大家有什麼要問的嗎 啊 中國大陸的some管理層 但是都是大陸韭菜
oh科技食品進去了才要約談領導 領導換成中國政府人了是嗎 oh領導換成中國政府人也完蛋了是嗎
我一般到蘇州的Costco買東西 對大潤發對吧 就Costco和Sims 我我在小紅書上 也經常看到很多人在推薦那個Sims
的零食啊 什麼Sims的選品好啊 怎麼樣 我就是覺得還蠻搞笑的 中国政府的超市啊 竟然被美國超市打成這樣
我真的是覺得好打臉 這個事情真的好打臉呢 阿里系的人已經進駐Sams管理層了
好吧好吧 那可能也是完蛋了 是嗎啊 已經被中國政府管理層滲透就完蛋了 是嗎 亞馬遜這個股價算是便宜嗎
值得入手 中游都不貴啊 中游都不貴 像亞馬遜啊 谷歌呀微軟呐對吧 哎
都不貴哪有上游漲的這麼誇張啊 對不不 但是因為他們本身就是科技巨頭 市值比較大嘛 所以你就覺得漲起來
好像不如上游漲的 啊動不動一年給你漲幾倍 對吧但實際上啊 他們都很好的 對吧這幾家雲巨頭
未來28年以後 那人家利潤爆發很強的 所以你作為這種防禦股 上上游防禦股 你你像這種科技大巨 呃
科技巨頭的股票 你當然也是要持有的對不不 對數據中心變成不可再生資源
確實如此 就是因為現在美國大家不知道啊 這個數據中心 你現在這個行業 已經沒有新人可以進來了啊
因為沒有搶不到資源 所以已經建好數據中心 你看這個甲骨文為什麼擁有最多的RPO 它有6,000多億RPO 它比AWS谷歌微軟還要多
為什麼 就是因為它之前搶到了最多的 這個電力資源土地資源啊 他跟這個川普政府的關係特別好啊
他確實 呃 他就可以建更多的數據中心 所以他這些訂單才能夠拿到最多 而已經拿到的這些訂單
他已經馬上有兩個數據中心要建好了 都是他的啊 所以這些已經建好的數據中心 將非常的稀缺和寶貴
未來他們擁有很強的定價權 這個將來 資本啊突然之間意識到哦 原來數據中心的稀缺性
不亞於上游的這些個賣鏟子的芯片 那大家就會發現 他們會把這些數據中心都炒起來啊
會的啊資本都是短視的嘛 雖然我不覺得這個炒有什麼理由啊 但是我相信他們會炒起來啊 是這樣的
台積電今天暴漲 當然了上游都暴漲 OVI財報可能變證嗎
沒有那麼快 他自己說大概是30年吧 連s raper的都 說是28年啊 對不不
好吧好 那今天我們就跟大家分享這麼多啊 今天股市大好的 心情一定很好啦 對不不祝大家生活愉快 操盤愉快 明天再見
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