大家好歡迎回到小翠時政財經
今天是美國時間2026年的6月2日
好那今天盤前美股又在跌啊
很多朋友已經很緊張了
哈哈要心理按摩
哎才到哪兒
怎麼可能這麼快就心理按摩呢
淡定淡定啊
已經漲了很久了
好那我們先從宏觀開始講起啊
那麼宏觀呢
昨天又很有意思對吧
又傳出美伊談判破裂啊
先是伊朗的這個議會議長啊
巴利加利巴夫呢
發表了一份聲明
說以色列
必須停止其在黎巴嫩犯下的罪行
否則伊朗不僅會停止對話進程
而且會堅決反對以色列
那麼伊朗談判團隊呢
就通過中間人和美國表達了啊
現在我們不想跟你們談判了
我們要暫停啊
暫停談判
然後呢要計劃封鎖這個霍姆斯海峽
徹底的封鎖啊
那麼川普呢
卻回應說哎
我們跟伊朗的談判還在推進啊
沒有這回事
然後以色列這邊呢
又回應說
我們會繼續按計劃
在黎巴嫩南部開展行動
所以大家好像都互相不理睬啊
只是呃自己做自己的事情啊
那麼ABC呢
就說川普認為
在未來一周之內
他就會伊朗達成協呃
這個達成協議啊
那麼會延長停火期限
並且重新開放霍姆斯海峽
uh川普呢說
這個只是中間出現了一些小插曲
但很快就會結局啊
哎呀還有一些呢
就是細節沒有敲定
所以最終的協議呢
還需要花一周的時間啊
那麼川普昨天發了兩呃
發了一個帖子
很有意思
他說呢今天我和內塔通了電話啊
勸他呢不要對黎巴嫩發生大規模發
發動大規模的突襲
他隨後呢
就讓部隊掉頭了啊
謝謝你啊
他說的非常的友善啊
然後他說我跟真主黨的領導人呢
也溝通了
他們也同意停止向以色列這個開火啊
那麼意思就是說啊
大家啊都在我的勸說之下
停止了互相對抗
但是啊媒體卻爆出說
實際上這個電話打的非常的哈哈
脾氣非常的糟糕
非常的激烈
沒有像川普說的這麼友善呢
啊說川普打電話給內塔的時候
直接是開罵的啊
就是說你他媽瘋了啊
要不是我
你早就進監獄
我在救你的命啊
現在所有人都討厭你
所有人
所有人都因為這件事討厭以色列
你到底在幹什麼
這個消息呢
我覺得有待商榷
我覺得不見得會是這個樣子的啊
不見得會是這個樣子的
嗯不
我是不太相信
川普跟以色列之間的關係是這麼的
啊就是惡化
而且呢啊
他說所有人都因為這件事討厭以色列
我覺得這句話的水分很高啊
實際上討厭以色列的在美國
只是一些啊
比較左的人士啊
共和黨嗯
這個嗯
包括民主黨內部
也有一大批人是不討厭以色列
甚至是非常的挺以色列的啊
非常挺油的
所以我覺得這句話有一點點問題
可能是假新聞
OK
那麼緊接著
川普呢又接受了CNBC的採訪
他說呢我不在乎談判是否結束啊
也不擔心油價
因為在不久的將來
油價就會像石頭一樣暴跌啊
對川普來說呢
呃還有一個比較好的消息
就是說歐洲議
會的國際貿易委員會
已經投票通過了歐美貿易的協定啊
所以呢在這個歐美貿易問題上啊
川普拿到了一張比較好的票
OK這個就是宏觀相關的消息
那麼接下來我們看資本市場反應
呃霍爾木茲海峽呢
目前已經持續封鎖3個月了
那麼談判的進展呢
又反復無常
但是油價沒有出現很大的波動
大家發現今天早盤油價還在跌
所以市場啊
認為啊川普還是靠譜的
認為這個戰爭啊還是會結束
雙方不會關係進一步惡化啊
但是摩根大通呢
就出來唱反調
他說市場現在過於樂觀了
你們都錯了
因為海峽在6月份重開的可能性
非常的低啊
他呢還指出說
布油現在大概是95美元一桶嘛
嗯但是啊
這個上行的風險
遠大於下行的風險啊
如果海峽持續封鎖
油價就要衝到130-150去了
哈這個鬼故事又來了
我們去我們已經聽過很多遍了
那我跟大家說過
油價不會衝到這個這這麼高區的啊
呃這個同行的話我們聽聽就好了
那麼今天還有一個很有意思的事情呢
就是可以給大家瞭解一下
為什麼華爾街會有這麼多鬼故事啊
今天有一個案子是這個香園研究啊
它的創始人呢
被美國這個陪審團裁定
證券欺詐罪成立啊
大概最高要判20年
那麼這個大家應該比較呃
炒股的朋友應該是熟悉的湘源
他經常是大著名的這個大空頭對吧
經常是寫做空報告的
我們我們看過很多了啊
那麼他因為自己在市
場上有影響力
所以他可以帶動一些情緒啊
因此呢他如果出來這個
這個證券欺詐就是內幕交易了
那肯定能成功
比如說他呃
這個檢方就舉了一個例子
就2018年的時候呢
他自己呢
就買入這個英偉達
然後呢就看漲英偉達對吧
還跟一名基金經理勾結啊
一起炒作英偉達
說英偉達啊
現在被低估啊
股價會到165啊
然後呢
啊就是告訴市場對吧
我很看好
然後當天英偉達股價在他的喊話之下
咣咣咣猛漲啊
確實就漲到了150多
但是他自己說話不到兩個小時
他就把提前買的英偉達倉
倉位全部給賣掉了啊
至少每一單都賺96萬美元
所以就是
但是第二天英偉達又立刻跌下去
因為被他賣了啊
所以你就你就很有意思啊
就就是發現他利用自己的影響力
操縱股市啊
那麼這樣子的話
在美國是屬於欺詐啊
因此呢最高要判二審
他自己不認罪了啊
但是呢我就告訴大家呃
這個事情啊
就是為什麼
我們總是能看到很多鬼故事的原因啊
就比如說
我們為什麼最近總是看到
open AI的一些鬼故事
都是冷飯
重新炒一炒
你們有發現嗎
啊動不動把去年前年的來拿拿來
那個質疑open AI的一些呃
這個利空
過一段時間就炒一下
過一段時間炒
為什麼啊
就是因為有人做空啊
對不對有人做空open AI宇宙啊
比如說英偉達呀
甲骨文吶
對吧都在一塊的
那他們現在著急嘛
著急嘛他們就哎
又要出來打
壓股價打壓股價
又沒有什麼新的料啊
那就再再找點人
寫點這種過時的軟文
哈哈就是這樣啊
所以你會發現啊
其實人性都是相通的
很多朋友可能嗯
從a股剛出來嘛
所以就覺得唉
美股的人素質都相當高啊
華爾街怎麼可能是這樣
實際上你你會對此去魅啊
你會發現啊
在利益面前
很多時候人性是經不起考驗的
只不過因為美國有監管制度啊
很多數據啊
什麼都還相對比較透明
所以呢不可能像中國這麼誇張啊
但是華爾街還是會製造各種敘事
把你們帶坑里去
對吧所以我們待久了以後啊
就要對這些個華爾街的這些精英人士
投行去魅
知道嗎啊
不要太在意他們
他們有時候啊
就是也是會乾一些見不得光的事情
而且他們很多時候做出的啊
交易決策啊
比我們還不如呢
對不對啊
所以大家清醒就好
謝謝這位朋友
好那麼接下來我們看亞股啊
亞股日經25指數收跌0.3%
東證指數呢
收跌0.4%啊
韓國首爾綜指呢
收漲0.1% 本來是跌的哈
這個韓國人真的是太猛了
全國人民掏空錢包
人家中國是掏空六個錢包買房子
韓國是掏空十個錢包買股票
什麼全在加槓桿
哈哈開玩笑啊
嗯那麼台股呢
哎表現最好
上漲0.48%
向5萬點邁進啊
台基點上漲1%
收在2,380點
因為最近這個啊
台灣台灣有這個啊
computer x嘛
對吧有大會
有很多大佬全都在台灣啊
對整個半導體行業進行吹風
所以整個台灣
股市啊大家這個情緒都被帶漲
可以理解啊
那麼先說日本呢
高盛呢最近寫了一篇報道
他們把這個日本東證指數啊
12個月的目標價上調到了4,400點啊
比現在大概還有11%的漲幅啊
那麼他們主要有認為呢
有三個利好啊
一個是日本企業的業績預期呢
啊是比較好的
他們的盈利EPS增速也是大幅上修了
三年累計盈利增長有望達到33%
另外呢就是2025年4月以來呢
外資淨流入日本股市的金額
已經高達16萬億日元呢
所以資金面持續強化
第三呢
就是企業股東回報創歷史新高
所以呢認為當前估值距目標倍數呢
仍有修復空間啊啊
大家可以作為一個參考
那麼今天呃
日本表現啊
可以說應該是漲幅最高的一隻股票
凱霞對吧
曾經因為買單太多
沒有賣單
交易都進行不下去啊
那麼凱霞呢
今天有一個比較好的消息
他考慮從下一個財年開始
要發放股息啊
曾經這家公司是有多麼的不堪
大家知道好多年都不一蹶不振的
突然之間啊
蹭上了這回AI的東風了
已經漲得一塌糊塗了
那麼6月2號呢
他舉辦了這個投資者日啊
他就宣佈
要推進累計這累進股息政策啊
這是公司上市以來首次做出分紅承諾
另外呢他還披露了他第十代的啊
這個內閃存樣品啊
今年夏天會開始交付
2026財年到2028財年
這個平均資本支出會達到4,700億日元
較2025年是大幅提升了啊
另外凱霞還告訴我們整個這個
內存市場的缺口
他說大概會持續到2030年
為什麼呢
因為一些超大規模的雲服務商
正在尋求2029年及以後的閃存合同
說說明他們的合同一直要簽到2029啊
2030 那麼這樣子就說明
整個市場對這個內存的需求啊
還是比較的
呃這個是還是比較的緊缺啊
嗯這個這個行情在凱霞看來
只能續到2030年了啊
OK
好那麼這個首次分紅呢
這個消息呢
會大大提振大家對這個凱霞
這支股票的投資熱情啊
因為一方面它掙錢
一方面它又能帶來這個股息回報啊
嗯自2024年上市以來
這這個股票本來是非常的平平的啊
但是AI行情逆轉以後啊
這現在已經漲得不得了
股價在過去一年累計翻了30倍啊
全美國都找不出一隻
比它更狠的股票了吧
那麼公司呢
已經在26年第一季度呢
實現了淨現金頭寸啊
那麼QE的運營利潤率呢
直營也高達74%
所以
公司基本面確實得到了比較好的改善
好這個是日本的消息
那麼接下來說韓國
韓國股票市值
現在已經5萬億美元了啊
超越了印度股市
韓國股市成為世界第六大股市啊
很有意思
大家呃會發現啊
亞洲市場現在分化非常嚴重
有AI的長得涨幅极高啊
沒有AI的像印度啊
資金大量的流出啊
股市下跌
貨幣貶值
所以大家看到風口的力量
就是這樣子啊
那麼SK海力士呢
他宣佈大規模的擴產計劃
將在未來5年內將金源產能翻倍啊
另外呢SK集團的這個董事長
禮拜二的時候也在台灣
他呢就向記者表示啊
他認為全球存儲芯片供應缺口
可能持續到2030年
你看跟海霞說
呃凱霞說的是差不多
一個訂單都簽到2029以後了啊
因此呢嗯
就是SK海力士呢
他們會正加大這個資本支出
但是他沒有說具體資本支出的力度啊
啊
至少就是這個存儲行業的人告訴我們
他們現在啊
認為啊 2030年之前
這個板塊都會非常的好啊
給大家做一個參考
好那麼接下來我們說說美股
美股標普百指數啊
哎昨天又收高
那麼有望啊
創下自1985年以來首次實現10周上漲啊
如果這一周也能上漲的話
自3月30以來
3月30日啊
就3月底啊
啊現到現在為止啊
市值已經增長11.7萬億美元啊
可見這個行情的反彈是多麼的誇張
大家這一波吃到了
就應該有感覺啊
那麼昨天包括禮拜五的時候
軟件板塊都漲得很好對吧
呃曾經被低估的
被錯殺的
全被資本重新撿起來
但今天板盤前呢
軟件板塊出現了調整
那麼我一直跟大家說呢
下個禮拜甲骨文會有財報啊
因此大量的資金啊
現在都在壓住這個甲骨文啊
甲骨文的財報
真的
我給大家看一組數據啊
呃現在有數據證明啊
大呃
這個
有大量的資金進入甲骨文這支股票
因為甲骨文是IGV ETF裡面
權重最大的股票嘛
禮拜一的時候
昨天啊
甲骨文的期權溢價達到13億美元
其中10億美元都是與看漲期權合
約掛鈎的
看漲期權的交易量
是看跌期權的3倍還多啊
而且買入的看漲期權數量
也超過賣出的數量
買入量可能超過11.4萬份
相比之下
看跌期權的買入量僅略高於2.5萬份啊
所以大家能夠看出來
所有人都在押注甲骨文的財報
非常的好
因此他們想要上車
因為大家會有發現
最近啊這兩個禮拜
大家會看到
只要是不管是軟件公司
還是這個基礎設施商
只要他們的財報好
股價都是漲的一塌糊塗
對不對啊
昨天這個匯宇科技也是
就是這個跟這個聯想戴爾啊
服務器巨頭嘛
一起的他的因為營收也是遠超預期
所以盤後一度暴漲40%
所以我跟大家說
因為甲骨文也是被錯殺的一隻股票
所以大家普遍認為這一次財報出來後
他也會有盤後大漲的行情
從現在期權的壓住就可以看出來啊
非常的極端
所以啊很難
現在很難
你再讓他有大大幅度的下調啊
那麼今天軟件板塊啊
稍微撤出一下
我相信馬上又會捲土重來啊
軟件板塊已經告別了一季度
被無無差別這個一起殺的
這個情況啊
目前的這個預期已經偏向樂觀啊
好那麼昨天英偉達哎
終於漲了
老黃帶貨帶了那麼多對吧
天天帶別人家的企業
自家股價啊
真的財報以後一直跌
昨天終於漲了啊
真的令人難以置信啊
大家大家知道
英偉達這支股票
現在可以成為我們的養老股
為什麼因為它真的太穩了啊
英偉達現在比美國政府還可靠大
家知道嗎
英偉達的5年期信用違約互換CDS啊
現在交易價格只有38個基點
比美國主權CDS還要低呀
因為美國主權CDS是40個基點
它就38個基點
也就是說
市場認為
這家公司的違約率
比美國政府還要低
因為2026財年啊
就英偉達總債務只有85億美元
但現金儲備卻超過106億美元
所以他根本其實就沒就富得流油啊
根本就不需要借債了啊
另外呢
它自由現金流還產生了1,000億美元哈
就這麼誇張
所以它是全球最最穩健的公司
哪怕它的盈利下降90%
它依然能夠排到全球前100強公司
所以市場把英偉達視為
全球最安全的公司之一
而且老黃昨天呢還說
他們計劃今年和未來
向我們的股東
返還至少50%的自由現金流啊
也就是說
老黃如果現在開始走蘋果路線
每年回購啊
分紅啊他就可以穩穩的
讓這支股票成為我們的養老股啊
所以這支股票防禦性相當的強啊
大家一定要清楚好
那麼老黃呢
因為自家市值太高對不對
所以呢哎
總是要帶點別人家的貨
昨天哦喊話帶貨Marvel直接把這個
今天大家應該看到
早盤我看股價都漲了25% 啊
為什麼他要那個帶火把它
把它帶火呢
他說這個Marvel
可能會成為下一個萬億級別的公司
啊因為他自己持有人家2.4%的股份啦
哈大家明白嗎
我說過啊
那個上游啊
但凡在他供應鏈的環節里比較重要的
他都會去入股啊
那麼下游那
些個應用初創公司
他也全都要入股
所以啊他自己股價不漲沒關係啊
英特爾漲
Marvel漲啊
對吧反正他入股的公司漲都行啊
一樣啊所以呢
唉還是有點私心的
但是不得不說啊
Marvel呢確實是一家非常優秀的公司
只是因為唉
現在太貴了
那我們具體來講一下啊
它為什麼比較重要啊
嗯先說一下
就是說呃
大家會發現啊
整個半導體到現在為止的爆發
先是從英偉達股價開始漲
然後輪到存儲是吧
那麼第三個輪到誰呢
我認為就是輪到像Marvel這樣的公司啊
然後呢還有就是光啊
光通信這幾個巨頭
為什麼呢
我們可以來講一下啊
因為現在啊
這個Marvel這家公司
它做什麼的呢
我們說
它其實比較像數據中心的神經系統啊
神經系統就說AI
數據中心呢
它是有大量的什麼GPU
CPU各種東西組成
它是一個超級機器嘛
對不對那這麼多芯片和服務器
它必須要連接起來嘛
那連接起來
否則的話
你你這個GPU CPU再強
你也會堵車的
對不對所以馬路的價值就是
它就是這個連接中心
它做的就是數據中心的互聯芯片
交換芯片
對吧然後還有光互聯
硅光子技術啊
反正他就可以把幫助雲廠商
把成千上萬顆芯片
全部連接成一個整體啊
那麼這也是為什麼
黃仁鑫願意給他站台的原因
因為目前AI發展到現在
瓶頸已經不是GPO
也不是HBM
下一步最關鍵的就是聯結那
就是聯結
所以我認為下一個啊
爆發的賽道應該就是聯結啊
嗯
那麼這裡呢
呃昨天我看了一下
他們那個CEO的在台灣的發言啊
他提到一個關鍵的概念叫銅牆
銅牆什麼意思
就是過去數據這個傳輸呢
大量是依靠這個銅纜嘛
因為銅便宜嘛
啊去年
我記得去年剛開始做直播
那時候都都跟大家講過
這個銅的需求非常的大是吧
那麼現在呢
啊
就是光的這個互聯變得越來越重要
因為銅是有物理瓶頸的啊
所以呢未來就是會銅退光進啊
讓出一部分的這個
呃原先使用銅的這個需求
那麼只要退銅退一點點
光就可以進很多啊
大家可以這麼理解
所以光這個賽道
未來確實是一個比較大的浪害
呃再加上Marvel這家公司
他也不單單只有光啊
他還有定制AI芯片啊
那麼定制AI芯片更更加不用說了是吧
他跟博通啊
都是屬於有定制AI芯片的這個玩家
因此呢
他們也很有可能成為各大這個
這個科技巨頭們
對吧要自研芯片的時候
必須要繞不過去的一環呢
啊所以這家公司呢
它相對來說還是比較優秀它
它既有這個光啊
又有這個定制芯片啊
所以啊就是說呃
老黃說他未來會上1萬億啊
確實不是不可能啊
而且我認為啊
整個未來這個數據中心越來越大
越來越發展以後
這個高速互聯
光互聯交換芯片啊
這些個需求一定是會爆發的啊
所以光這個賽道我還是比較看好
啊同退光進啊
是吧好
那麼問題就來了
Marvel股價是不是太貴啊
當然
如果按照黃榮群給的1萬億的市值
那現在還是有很大的成長空間
但是什麼時候達到1萬億
是個問題啊
首先呢嗯
這個上升上升的
這個邏輯是沒有問題的
但是呢就是
其實已經股價對當前來說
已經不便宜了
對吧當前來說確實不便宜
但是它的戰略定位是比較強的
我認為在下一個階段啊
在AI再發展一段時間
那麼嗯
存儲板塊大家炒的差不多以後
接下來應該就是要去炒他們這種啊
搞連接的對吧
搞互聯的這些個
這些個巨頭
呃那麼
它至於股價
是不是真的能到達1萬億呢
那如果
比如說明年到是是一個一回事
5年後到也是一回事
對不對啊
所以老黃又沒有說什麼時候到啊
那麼炒炒股是有機會成本的
所以我倒覺得啊
大家可以呃
如果實在是看好它
你可以小幅度的先建個倉啊
先觀察一下
如果回跌了哎
可以買對不對啊
這家公司的基本面是沒有問題的啊
基本面是沒有問題的
好那麼
那麼就是哈
這總結一下呢
就是說這家公司呢
只要數據中心還要繼續擴張
那麼下一個爆發點啊
就一定會有它啊
大家可以這麼去理解啊
這家公司可以建倉啊
觀察倉
但是他現在的價格確實不便宜啊
這個也是事實
至於入場的時機
你願不願意花這個耐心去等啊
這就看你自己
因為我發現
大部分朋友都是沒有耐心
的啊沒有耐心的
不願意等一個深跌的機會
因為總怕自己等不到啊
因為在上漲的時候
人的心理就是會這樣的啊
但是我呢
比較淡定
等不到這股票就讓它過去
總有別的票會讓我等到機會啊啊
所以大家自己看著辦好吧
但這家公司基本面是沒有什麼問題的
啊好
那麼接下來我們說說arm啊
arm已經漲得一塌糊塗啊
禮拜一又繼續大漲15%啊啊
都是被老黃帶漲的嘛
arm這個年內漲幅已經累計到到達274%
過去12個月累計上漲224%
絕對能排進美股現在榜漲幅榜前十啊
那麼阿姆昨天在台灣呢
宣佈自研AGI CPU正式量產啊
呃大概呃
然後還宣佈自己150億美元的銷售目標
有望提前完成啊
當然啦對不對
又有新的訂單了嗎
新的故事可以講啊啊
那麼整個這個CPU現在市場的嗯
定位來說啊
大家最不看好的其實是英特爾
哈哈大家最看好的是arm
其次是AMD啊
覺得英特爾是這一輪最糟糕的啊
那昨天那個老黃說到的
這個RTX48筆記本呢
價格真的很貴
我今天看媒體估算一下
大概要賣到2,000-2,500美元
所以這個定位啊
它只可能是高端小眾產品啊
好那麼呃
昨天這個陳立武啊
也在台灣
那麼陳立武怎麼樣去
呃這個
就是化解外界對他這個CPU
可能會丟失市場份額的質疑呢
那麼昨天我看了一下陳立武的演講
我覺得陳立武還行啊
因為啊中規中矩吧
就是只能說英特爾還走
在啊正確的道路上
但原先這個道路呢
也已經非常清晰的告訴我們了啊
首先他就談到了
CPU的需求是正在增長
所以他認為這個蛋糕變得很大嘛
因此啊
大家過於看空英英特爾也沒有必要
為什麼因為市場蛋糕在變大
所有人都可以搶到份額
並不是一個存量博弈的時代啊
所以我覺得這個倒也還可以
那麼英特爾呢
它還有自己的這個發展前景
它不單單是做CPU對吧
所以呢啊
就是呃這個陳立武還提到呢
就是說他們自己啊
未來啊
他們會這個呃
就是轉型啊
不不單單只賣CPU
他會做全站AI計算平台啊
會轉型那麼這個也很正常
因為他現在已經拿到很多代工訂單了
啊比如說很多
這個像像x
呃像space x和這個谷歌對吧
他們自研芯片的
這個代工應該是包括蘋果
會交給這個英特爾去做嘛
所以他不需要每天盯著CPU來講故事
對吧
他確實可以多講講他代工的業務啊
所以我倒覺得沒有什麼太大的問題
那麼英特爾的客戶端計算事業群
產品管理高級總監呢
啊昨天還給自家公司打氣勢啊
說英特爾精通遊戲開發
也擅長處理各種不同的應用場景
所以對於英偉達入局PC市場
他說我們只是會保持一定的謹慎
但我們對自己的產品也充滿信心啊
這個我覺得也有一定道理
因為大家知道啊
PC大概大
大家大概都是拿來打遊戲的吧
哈是不是
是不是打遊戲的
我
我具體不瞭解啊
啊
他說那個英偉達精通這個遊戲開發嘛
對不對啊
所以我昨天看那個老黃
是不是在這個台灣那個大會上
還拿了兩台電腦
裡面就有遊戲對吧
就有遊戲
所以這個PC市場啊
主要還是遊戲玩家比較會喜歡
OK好
那麼接下來
我們說說
伯克希爾哈撒韋加倉谷歌的事情啊
6月1號呢
呃這個谷歌宣佈
800億美元的股權融資計劃
其中伯克希爾哈撒韋認購100億啊
分拆成兩筆私募
50億買a類股
定價是351.8美元
另外50億呢
買c類股
定價348.2美元啊
說實在這個價格不是特別的便宜
但是比當前市場價是便宜的啊
那麼大家知道
伯克希爾才2025年第三屆季度
第一次建倉谷歌以後呢
當時是有43億美元的減倉位
那麼9個月以後
這個數字已經變成了270億
倉位翻了6倍
已經提升博克希爾前五大持倉
很明顯現在博克希爾把這個谷歌
當當成當年的蘋果來買啊
但是呢我自己
我曾經點評過
我對於伯克希爾這一筆投資呢
我覺得入場的實際以及價格啊
在我看來嗯
如果是普通散戶這麼操作呢
還可以但是據如果是巴菲特的
以我對他的要求
我覺得這個入場價格太貴了啊
太貴了但是大家可以參考
也就是說
如果谷歌350塊錢啊
巴菲特都願意加倉
那麼就說明這個價格啊
他們覺得是可以入場的啊
那麼大家可以作為參考
但是呢
我還是要說一下我對這件事情的
看法啊
首先大家想一下
谷歌這個時候為什麼增發股票呢
如果他缺錢
他可以發債啊
他為什麼選擇增發股票
增發股票是會稀釋股價的
對不對因為你股票的供給增加了嘛
股價肯定是下跌的
所以呢一般來說
只有在公司股價特別高的時候
這個時候去增發會比較划算
也也就是說
連谷歌自己都覺得
自家的股價現在偏高啊
大家明白了
因為現在股價偏高
所以用來增發非常的划算
如果這個時候谷歌股價只有100多塊啊
前兩年被打到地板上的時候
他絕對去發債
他也不增發
為什麼呢
因為這個時候不划算啊
不划算那麼甲骨文也是這樣的
大家有發現
今年呃被打到130多140那個階段的時候
其實本來甲骨文也是要增發
但是他沒有
為什麼就是股價太便宜了
對吧那麼等到啊
比如說股價被拉上來以後
它可能也會像谷歌一樣
選擇蒸發一下啊
為什麼
因為他本身借的債比谷歌還多啊
對吧這個是可以理解的
但是呢我就是告訴大家谷歌的信號
就是說他認為這個價格
目前的這個價格啊偏高了
是可以增發的啊
就這麼理解
那麼呃給予這個巴菲特的嗯
價格還是打折的
對吧你看
願意給巴菲特350塊打折價啊
那就說明嘛
就是自己都覺得股價確實現在啊
偏樂觀好吧
所以今天早上大家會看到
應該谷歌股價就會跌了啊
啊那麼這個大家也可以瞭解一下
就比如說哎
你以後看到這種增發的
時候你一般都會看到
公司會選擇在自己股價高的時候
牛市的時候選擇增發
對吧那自己股價都被打到地板上啊
白菜價的時候
那就增發就太不划算了啊
白白送錢
還不如去借高利貸哈
是不是啊
好那麼接下來我們說說這個呃
就是Astropy的消息啊
那麼Astropy呢
昨天提交了IPO文件
他已經秘密向美國提交IPO申請
要搶在open AI前面進入上市流程啊
所以你看
谷歌在呃
這個Astropy space x上市之前就增發
非常明顯
就是怕他們一來
大量的資金都湧到他們那去
自己股價萬一跌了呢啊
這個信號也非常明顯的
那麼s r p哥為什麼要搶在open AI之前
緊急要IPO啊
他確實一直表現出
他要比open AI快上市的這個目標
那麼我實際上認為
他可能會有一些貓膩啊
會有一些貓膩
那我我跟大家講過
就是
我一直對s r p哥的這個算力成本太高
這件事情耿耿於懷啊
因為根據我自己的投資計劃啊
我認為大模型股呢
我至少是要持有一家的
所以我在去年的時候
大家應該有看到
就是當時SRP的呃
估值只有2,000多億
我說我要去買它啊
但是今年你們發現我就變了
我說要去買open AI
為什麼就是因為我發現
2,000多億的s rapping肯定是超值的
但是1萬億的s rapping就不止了啊
為什麼呢
就是他的算力缺陷
算力成本太高
這一點已經在今年
上半年各種各個方面都暴露出來
而且我相信
他的財報
未來也會發被我們發現這個端倪
因此他為什麼現在要緊急上
這麼快上市啊
謝謝這位朋友
為什麼現在緊急上市呢
就是因為他不想要
等到他的收入曲線下來
讓我們看到了
他的算力成本對他財務的侵蝕
這個時候如果他再上市
股價就不可能是今天的故事了
所以他一定要讓我們看到
他的曲線非常完美的時候
趕緊進入二級市場
才能夠抓
搶佔最好的時機
用最完美的數據和曲線收割投资者啊
就這麼回事啊啊
在高速增長的時候上市上市
等到大家發現噢
你原來你這家公司有問題
這個時候就來不及了
這個時候你再去上市
市場情緒就都沒有
沒有那麼高
所以大家要搶在這個open AI之前
但是呢
你說他搶先上市啊
對自己來說當然是嗯
比較對的一個選擇
因為也之後怕暴露
但是其實也不單呃
open AI落後的話
也不是說open AI完全不就說沒有優勢
因為他也是有後發優勢
什麼意思呢
就是說s r p的先上市
他的財務質量就要先經歷市場的檢驗
那麼
市場對於一家大模型公司的財務報表
會做出怎樣的反應
OPPO呀就可以看到了
他看到了以後
他就可以調整他的財務
哎大家是不是已經有個人去
第一個吃螃蟹了嗎
那我第二個吃的人
我就可以知道哦
這個螃蟹應該要怎麼吃
大家明白我意思
你做過企業你肯定知道啊
你的競爭對手先於你上市了
市場對於這家公司的反應
對他的財報評價是怎麼樣
股價股民是怎麼樣認可的
你可以根據市場的反應慢慢的來調整
發現有這位朋友對不對
然後把你的財報進一步的修飾
那麼等到你上市的時候
你就知道市場的喜好了
所以open AI不是說落後就完蛋的啊
大家要知道
依然會有一定的優勢
但是呢我這邊要跟大家提醒Astropic
它未來
它的成長空間沒有Openai這麼大啊
首先大家前兩天
不知道有沒有看到一個新聞
說有一家企業
因為忘記給公呃
公司員工設置TOKEN這個消費上限
一天燒掉5億美金
就是被這個SRP給收走了
那麼為什麼會發生這樣的事情
我們就應該可以知道
SRP收費太貴
第二TOKEN這個東西
公司不是可以無限燒的對吧
你經營一家公司都知道嘛
我雇一個員工一年花10萬
如果我燒TOKEN來替代這個員工的工作
我一年燒的TOKEN卻超過10萬
那麼我的財務抉擇應該是什麼
保留這個員工而不用AI
對不對所以你的AI TOKEN燒的錢
一定要低於你的人力成本
公司才是划算
因此大家看到
很多公司
現在都給自己的員工設置TOKEN上限了
因為有些TOKEN燒的是沒有意義的對吧
有些TOKEN
呃不是為公司去掙錢的
而可能就是玩啊
程序員為燒而燒的對不對
這就不行了
好謝謝這位朋友
因此呢這
個TOKEN燒的
一定要給公司創造收益才行
那麼他們這些公司
一旦開始算這筆經濟賬
把這個TOKEN的上限限住
那麼大家想一想
s Roper的賺錢的能力是不是就要下降
對吧因為他就是賣TOKEN賣的最貴的嘛
因為他的模型也是最燒算力的對吧
像一些這個程序員都很喜歡用他東西
但是它的這些功能也是最需要算率的
因此你除非就是說你花100萬的TOKEN
你能賺200萬對吧
你才會花這個TOKEN
如果一不一些小公司
他賺不到這個錢
他就不會去用SOP
轉而去用更便宜的open AI
對不對是不是這樣
所以很有可能
SOP未來只能做高端小眾市場
就是不缺錢的大客戶
可以用他的這麼貴的算力
創造出更多利潤的公司
才會去用它
謝謝這位朋友
所以極有可能啊
SWYPE的收益曲線
在它上市之後立刻讓我們看到平緩
不像現在故事講得這麼好
每年每個月幾倍幾倍的翻
這個故事
我認為不可持續
不可持續啊
但是open AI的算力優勢
只是它其中一個優勢
它還有什麼
它還有ToC啊
10億用戶
10億投资者
隨便榨榨汁都能榨出錢
對不對啊
所以反而歐文呀
在這一點上能講的故事比SRP更多啊
大家有沒有發現
而且啊從商業角度來講啊
如果SRP的這個算力
相對來說充足的話
他應該要讓公司對吧
呃就是說有一個選擇
比如說有些基礎的工作
我就用低級的模
型去做的嘛
最高級最貴的模型
我當然用在核心的業務上
但是你會發現
swapper除了他最貴的這個模型以外
其他的都是性能较弱
為什麼算力不夠
他把所有的算力
都給到了他最貴的模型
所以
導致不存在這種分層優化的可能了
公司連這個選項都沒有
那麼只能是
要麼就是花最貴的錢
去用它最好的性能
要麼就不用SRP
那麼
它的市場蛋糕是不是就變小了啊
這個就是我認為SRP的緊急上市
是為了掩蓋它財務系統
可財務報表裡
可能會出現的增長停滯啊
這個是我對它的判斷
謝謝這位朋友
所以我不太會去買1萬億的SRP
真的啊確實不太會去買啊
但是大家可以作為一個參考啊
嗯就是
但是我認為呢
我們在投資AI這個賽道時候
一定要有一支大模型股
因為大模型股啊
呃它也是作為這個AI
等於說啊
基礎設施的一環
對吧你有一家大模型公司
你肯定對吧
未來都是需要的
各個行業你可能都需要
所以呢這個這個
這個賽道要佈局
但是選哪家啊
大家可以自己看一看好不好
好這個就是我們講一下啊
Swabian的問題啊
那麼最後我們就來講中國
中國a股呢
昨天截止收盤
滬指漲0.43%
深成指漲1.63%
創業板指漲2.66%
那麼港股截止收盤
恆生指數呢
收漲2.5%啊
恆生科技指數大漲4.72%
科網股集體上漲啊
騰訊大漲10%
為什麼因為
騰訊推出了這個
面向14億中國用戶的微信
AI助手啊
AI助手嘛
那所以呢
就類似於這個呃
AI的這個叫什麼呢
啊跟蘋果差不多
蘋果最近不是也
也是要改善它的Siri啊
對不對啊
所以它類似於這個蘋果的Siri
所以呢那這個股價就漲了10%
這已經是騰訊自2021年11月25日以來
最大的單日漲幅啊
嗯大家聽明白了啊
就是說一旦出現那這種這種敘事
都是你離開中概股的機會啊
OK
好那麼上交所啊
最新的數據顯示
2026年5月份
a股的新開戶數量是276.53萬戶
同比增長78.6%
2026年累計新開戶1,729.67萬戶
同比增長58.5% 啊
另外呢就是老虎國際還通知說
6月12號開始
暫停存量投資者賬戶
在中國境內所有品種的新開倉
加倉交易
為
落實兩年集中整治期的行業監管要求
推動跨境證券業務規範發展啊
所以這個
在中国领导人給的這個兩年期限要開始了
在境內的朋友啊
只進只出不進了啊
這個應該大家很多
我看很多我們會員
國內的應該都已經轉好券商了啊
他們這幾家就確實是不能用
這個就是今天的消息啊
那麼大家有什麼要問的
我看一下你們的留言
AI現在太厲害
我三年前還覺得不行
取代不了人
現在我徹底改變看法
確實是這樣啊
無論這個那市場上出現多少鬼故事
我們至少都可以相信啊
AI它確實是一次產業革命
確實是一次啊
我相信大家從目前的這個股市
以及美國經濟的各方面數據
應該都已經發現了啊
包括自己每天在使用
這些個大模型AI
它確實是一次產業革命
大家看我天天給大家做直播
如果沒有AI我
我不知道要多花幾個小時啊
對吧因為有AI
它可以幫我把所有的資訊
全部都給我蒐集出來
不用我自己一家
一家媒體都去找啊
這這個就非常好
啊邁威爾光通信
甲骨文英特爾哪個優先級高
感覺每股能減的錢太多買不完
沒錯啊
我們要去看這些公司
我跟大家講過
你不要首先主觀的去定義
哪一家公司能讓我賺更多的錢
我們要看機會出現在哪裡就是哪裡
你把這些認為好的公司
全部拉入你的列表
哪一家公司出現了白菜價就買它啊
我們不要先選公司再去這個
就是說非要買它不可
這個是非常錯誤的決策
我買股票都是這樣的
我會把幾個我認為可以觀察的公司
全部列入我的這個自選股裡面
然後呢我看一下
哪只股票出現機會我就買它
哪只股票出現機會就買它
我是跟著機會跑
而不是跟著公司某一隻股票跑
因為如果你的眼光只盯在某一個公司
你會錯失別的機會
對吧啊
所以我們不要有這種拜偶像的情節啊
我就是喜歡這家公司
除了他我別的都看不上
不要有這種情緒啊
也不要這種我們炒股票非常理性的
對吧這些都是好公司
哪一家都可以對吧
誰有機會我就上誰的車啊
否則的話
你在這個市場上
機會成本會變得非常的高啊對吧
啊小火箭回調對吧
還能加倉嗎
那你買的也太早了啊
我跟大家說這個公司好的時候
對吧嗯
那你就應該要自己去考慮一下
我是不是要開倉
那麼要看當前的股價是不是高
那前前陣子小火箭明顯是大漲的時候
你去追它幹什麼呢
對不對好
謝謝這位朋友
3月份活下來
四五月都過得很幸福
繼續加油
對我們已經很久沒有去公園團建
天天住在利茲卡爾頓
這樣子不行
太奢侈啊
我們要這個
偶爾去公園呼吸一下新鮮的空氣
感受一下
這個股市也是會有回調的
對不對哎
一路上漲太form了
美意又在畫k線啊
請問自己
下個禮拜要出宏觀數據
怕數據不好看
美聯儲加息又來了
我講過美聯儲不會加息的好不好
you現在還要出一些股票
在我這裡沒有賣股票這回事
啊這個什麼
很長一段
我看一下
甲骨文借錢蓋數據中心超過1,080億
2026年通過債權募資500億
雖然早期投出租
但是加息會影響
你看這個就說明你對我錢前
呃應該是幾個月
我已經一直講加工
我每次講加工
說明這個
原先我以前講加工的東西
你沒有看啊
我跟我跟你說
甲骨文的情況是怎麼樣的
就是他確實借了錢
但這借錢成本呢
比如說5%
但是他手裡一堆內存呢
漲了4倍
你說他擔不擔心這5%的利息
拔幾根內存條就把債全部還光了
他的資產端一直在漲啊
就跟你買房一樣的
你買房的時候對吧
你買的時候房間房那個利率很高
貸款利率6%
但是你的
房子一年翻4倍
你會擔心你這6%的成本付不出
你會擔心利率漲到10%嗎
對不對啊
對吧還債嘛
只看利率
不看資產
這就是非常的不及格了
對不對說明之前沒有認真的聽
我對甲骨文這家公司的分析啊
對不對隨便拔幾根內存條啊
就可以把債全部還光了
他的5倍槓桿加的
可以說是賭贏的
對不對加越多
賭的贏賭贏得越多
跟open AI是一樣的
對不對我跟大家說個
open AI是什麼情況
open AI呃
這個囤算力
囤算力我跟大家講過
囤的是價格是SRP的1/8
那他現在欠了一屁股債
你們也覺得他完蛋
那他說我把算力轉賣給你
好吧 8倍立刻債全部還清
還盈利
那你不覺得債不是什麼問題了嗎
啊對不對
所以有時候我們看問題啊
不能太單一
你要有全局觀啊
你研究一家公司
不能只盯著他借錢借了多少
你要看他資產有沒有在賺錢嘛
對不對啊
甲骨文上漲空間很大
對甲骨文當然上漲空間很大
我給大家說過目標價600哦
說起這個目標價
特別有意思哎
昨天有觀眾告訴我
自從我說了甲骨文的目標價600以後
小紅書上
出現了很多甲骨文這個多頭啊
帖子說的目標價都是600
估計都是我的粉絲啊
大家把我的這個影響力啊啊
一直都延伸到了小紅書啊啊
真的是太感謝了
太感謝了啊啊
所以呢有時候呢
就是這樣啊
唉呀很多博主的觀點呢
可能會雷同啊
但是目標價這種東西呢對
吧啊
你不要抄的這麼一致對吧
你自己稍微改改550也可以嘛
對不對啊
非得抄個600600
我也不是非常精確的
我大概算算的東西是不是OK
啊open AI什麼時候價格可以買
你們放心啊
open AI和XRP之間
我肯定會買一個股票的
所以呢啊
這個這兩家公司在上市之前
我一定會給大家分析的啊
包括我今天對XRP的分析
也不見得一定是準確的
時間會變的嘛
數據都會變的啊
等到情況進步明朗的時候
我們會來更新好不好啊
好吧好
那今天就跟大家說這麼多啊
我們明天啊繼續聊啊
沒問題每天都可以聊啊
那麼就是很多朋友這個會員每天啊
加的比較多啊
那我每天呢
都在那個呃
置頂留言里告訴你們怎麼加會員群啊
所以大家呢
可以去看一下置頂留言啊
就不用再在留言區繼續問了啊
嗯還是看一下啊
還是很簡單的
而且
我們管理員也在這個評論區裡面啊
每天早上開直播之前
都會告訴大家怎麼加會員群
好不好啊
大家自己研究學習一下
好好謝謝
我們明天再見
謝謝這麼多打賞的朋友拜拜